什么是附表13D？
附表13D是个人或团体购入公司任何类别的股份的5％以上时必须提交给美国证券交易委员会（SEC）的表格。 此信息必须在交易后10天内披露。 附表13D也称为“受益人所有权报告”。
了解附表13D
出于各种原因，投资者可能决定购买上市公司的大量股票。 例如，他们可能是试图进行敌意收购的激进投资者，认为该股票被低估的机构投资者，或者是正在考虑进行代理竞标的持不同政见的投资者。
当一个人或一群人获得公司的重大所有权时，其特征是其公开交易的证券的投票级超过5％，美国证券交易委员会（SEC）通常要求他们按时间表披露购买情况13D表格。 在某些情况下，他们也许可以使用较简单的表格Schedule 13G。
一旦向美国证券交易委员会（SEC）提交了披露信息，就会将新的实益拥有人通知上市公司和公司交易所在的交易所。 附表13D旨在向公众提供有关这些股东是谁以及他们为何持有公司大量股份的透明度。 该表格向公众表明，可能即将发生控制权变更，例如敌意收购或代理权之争，并且公司的现有股东可以做出知情的投资和投票决定。
重要要点
- 当个人或团体购买公司5％或以上的股份时，必须向证券交易委员会报告。附表13D提出的问题是交易的目的，例如收购或合并。持股量变化1％或更多，他们必须修改其附表13D。
提交附表13D的义务在于新的实益拥有人。 这是因为目标公司可能不了解交易背后的人或团体。 实益拥有人必须在购买后10天内提交附表13D。
所需信息类型
附表13D要求受益所有人提供关于七个“项目”的相关信息。 那些是：
第1项：证券和发行人。 本部分询问所购买证券的类型以及发行证券的公司的名称和地址。
项目2：身份和背景。 在此部分中，购买者标识自己，包括他们的业务类型，公民身份，以及过去五年内的任何刑事定罪或参与民事诉讼。
项目3：资金来源和金额或其他考虑因素。 本节记录了钱的来源，包括是否有任何钱被借用。
项目4：交易目的。 这是附表13D最重要的部分，因为它提醒投资者可能即将出现的任何控制权变更。 除其他披露外，实益拥有人还必须指出他们是否有涉及发行人或其任何子公司的合并，重组或清算的计划。
第5项：发行人的证券权益。 在这里，实益所有者列出了要购买的股票数量以及该购买代表的公司流通股的百分比。
项目6：关于发行人证券的合同，安排，谅解或关系。 实益拥有人应描述他们与任何人有关目标公司证券的任何协议或关系。 例如，这可能涉及投票权，发现者的费用，合资企业或贷款或期权安排。
第7项：要作为展品提交的材料。 这些包括受益所有人就证券而订立的任何书面协议的副本。
披露重大变更的要求
如果附表13D中归档的信息有任何重大变更，则受益所有人必须在两天内修改其附表13D。 重大变动包括实益拥有人持有的证券类别的百分比至少增加或减少1％。
可在SEC的EDGAR数据库中查看大多数Schedule 13D文件。 该数据库将表格13D表示为“ SC 13D –实益拥有权的一般声明”。任何经修改的表格均表示为SC 13D / A。
