SEC表格424B5的定义
SEC表格424B5是招股说明书表格，公司必须提交以披露表格424B2（与一次证券的首次发行有关）和424B3（如果招股说明书发生重大变更时提交）中提及的信息。 SEC表格424B5概述了先前提交的表格中更新后的招股说明书信息，事实或事件。
分解SEC表格424B5
SEC表格424B5必须在确定发行价之日或公司公开发售或出售证券的生效日期之后首次使用的日期两个工作日内提交。 公司必须根据1933年《 证券交易法》 第424（b）（5）条提交招股说明书表格424B5。
SEC 424B5表和1933年《证券交易法》
通过了1933年的《证券法》，以确保通过认真尽职调查对所有向公众发行的新证券进行全面审查，并确保在登记声明和招股说明书中对风险和收益进行了详细说明。 这是为了确保所有潜在投资者在承担过度风险和损失资金之前都具有充分的知识。
证券交易委员会（SEC）是负责执行该法案的联邦监管机构。 任何蓄意违反1933年《法案》的政党将被判处5年监禁，10, 000美元罚款或两者并罚。 该法还规定董事，律师，会计师，承销团以及所有签署注册声明的人应对注册声明和/或招股说明书中包含的虚假和误导性陈述承担民事责任。
该法令之所以如此严格，是因为它是在1929年股市崩盘之后制定的，部分原因是缺乏透明度。 因此，该立法有两个主要目标：确保财务报表的透明度更高，并建立法律以防止证券市场中的虚假陈述和欺诈活动。
SEC 424B5表和首次公开募股
如果在首次公开募股（IPO）之前公司的招股说明书发生任何重大变化，则必须填写SEC 424B5表。 首次公开募股通常发生在寻求资本扩张的较小的年轻公司。 但是，希望上市的大型私人公司也可能会进行IPO。 在大多数首次公开募股中，上市公司或发行人都得到承销公司的帮助。 该承销商通常是一家投资银行，可以帮助确定要发行哪种证券，最优惠的发行价格，要发行的股票数量以及将交易推向市场的时间。
