什么是隔离？
隔离是将一个或一组个人与较大的组分开。 有时碰巧对分离的个人或群体采取特殊待遇。 隔离还可能涉及将项目与较大的组分开。 例如，一家经纪公司可能会将某些类型帐户中的资金处理分开，以将其营运资金与客户投资分开。
了解隔离
在1960年代后期，隔离成为证券业的一条规则，并随着安全和交易委员会的消费者保护规则，《证券交易法》（SEA）规则15c3-3的出现而得到巩固。 其他规定要求公司每月提交有关适当隔离投资者资金的报告。
重要要点
- 隔离是指将资产从较大的组中分离出来，或者为特定的组，资产或个人创建单独的帐户。隔离在经纪行业中很常见，其目的是避免将客户资产与经纪公司的营运资金混合在一起。 SEA规则17a-5（a）要求经纪交易商每月提交有关适当隔离客户帐户以及储备帐户要求的月度报告。当特定个人有与之相关的特定要求时，投资组合经理还可以将一些帐户与较大的帐户隔离达到风险和投资目标。
在经纪公司中分离资产的主要目的是防止客户投资与公司资产混合在一起，这样，如果公司倒闭，则可以迅速归还客户资产。 它还会阻止企业将客户帐户的内容用于自己的目的。
隔离账户管理可确保根据客户的风险承受能力，需求和目标做出决策。 当将资金汇集或混合而不是分开使用时（如共同基金），投资组合由投资组合经理或投资公司做出。 另一方面，个人投资者在他们的经纪交易商账户中做出决定。
但是，经纪公司还必须监视投资是否适合每个帐户，这属于“了解您的客户”或“了解您的客户”的规则。 这些个人帐户中的每一个，作为一个组，都与公司的营运资金和投资分开。
隔离的例子
应用于证券行业的隔离要求由经纪人或其他金融机构持有的客户资产和投资与经纪人或金融机构的资产保持分离（或分离）。 这称为安全隔离。
持有其客户资产托管的经纪公司也可以拥有用于交易或投资的证券。 这些资产中的每一种都必须与其他资产分开维护。 簿记也必须分开。 隔离还可以应用于出于会计目的需要独立跟踪的资产。
此外，还有单独的帐户或隔离的帐户，其特权和要求与较大的组所拥有的特权和要求不同。 例如，投资组合经理通常会创建投资组合模型，将其应用于所管理的大多数资产。 但是，可以为具有不同需求（例如投资目标和风险承受能力）的投资者（与投资组合中的其他投资者）不同的投资者引入全权委托帐户。 这些单独的帐户允许偏离投资组合经理的常规策略，并与较大的资产池隔离。
