有时，购买市值在3亿美元至20亿美元之间的小型资本化公司的股票比购买大型股本的公司更有利可图。 事实上，根据同时追踪长期市场数据的投资咨询公司Ibbotson Associates的数据，小盘股的价值在1927年至2007年之间每年平均增长超过12％。在同一时期超过10％。
这种性能优势绝非偶然。 实际上，小盘具有几个大盘根本无法比拟的优势。 请继续阅读，我们将介绍小盘股如何产生巨大收益以及如何挑选赢家。
临时评估断开
随着时间的推移，小盘股的表现可能会优于大公司，但此处的有效用语是“随着时间的推移”。 这是因为较小的公司（主要是由于它们在投资界的知名度不足）经常会遇到股价与基本面之间的脱节。 价格与基本面之间的差异为中小盘投资者提供了巨大的机会。
市场稀少
小型股往往交易稀少，尽管这是可以双向分割的特征，但它通常为精明的投资者提供了巨大的机会。 随着公司随着时间的推移增加收入和收益，并且公众越来越意识到公司的存在和未来的增长前景，对股票的需求不可避免地会增加。 而且，当大量投资者开始争夺数量非常有限的股票时，这使中小盘股具有迅速上涨的潜力。
缺乏分析师报道
据First Call称，2007年1月8日，瑞银证券将其对IBM的评级从“中性”上调至“买入”。 该消息使该股上涨了1.17美元，涨幅约为1％。 但是与2005年9月6日发生的情况相比，这一举动丝毫没有。当时，布莱恩·默里（Brean Murray）将威尔逊的皮革从“积累”升级为“强买”。 报告发布之日，股价上涨了约4％，一周之内上涨了近12％！
为什么反应之间存在差异？
这很简单。 在IBM升级时，大约有25位不同的分析师对该股票进行了评估。 这意味着在公共领域中已经有大量信息，并且需要大量的新闻公告或不寻常的看涨报告或一组报告来大量移动股票。 但是，当时只有大约五家不同的经纪公司传播了关于威尔逊的研究。 因此，投资界更倾向于以积极的方式做出反应。
机构赞助
关于机构所有权的好处，一个很好的例子就是一个名为“劳工就绪”的小型公司，该公司在2007年更名为TrueBlue Inc.（NYSE：TBI）。早在1997年末，临时雇佣提供者就开始交易中位数。 但是，当时的首席执行官格伦·韦尔斯塔德（Glen Welstad）参加了几次路演，并与许多机构会面，这些机构几乎立即使股票回暖。
韦尔斯塔德（Welstad）积极进取的公共关系运动的结果令人惊讶。 在一年的时间内，许多知名基金参与了该股的交易，股价飙升至25美元。
小型公司缺乏机构赞助会带来巨大的机会，特别是对于早起的投资者。
负责Novell并后来转到Google的埃里克·施密特（Eric Schmidt）在一次电话会议上曾表示，大公司就像航空母舰或游轮，“它们需要很长时间才能改变方向。”
在许多方面，这是一个完美的类比。 实际上，一家大型公司可能需要花费数年的时间才能将新产品推向市场，因为委员会需要审查其实用性（在推出之前），必须接受的法律审查以及营销和推广工作。 另一方面，小公司的官僚机构较少，真正需要将产品推向市场以求生存。
例如，一家在整个美国经营业务的小型餐馆业务。 随着时间的流逝，这种类型的公司将能够在几周或几个月的时间内翻新其位置并进行多次菜单更改。 然而，对于像麦当劳（McDonald's）这样的餐饮业巨头来说，不可能做出类似的改变，该公司在2007年拥有30, 000多家餐厅，更不用说庞大的高级管理人员，他们以其极快的速度而闻名。
敏捷的能力使小公司能够以比大型公司更有效的方式抓住机遇（进入新市场，发布新产品等）。 这使它能够以20％或30％的速度增长销售和利润，而大多数公司巨头却往往仅经历个位数的增长。
减少内f
考虑一下大型公司发生的内斗。 太不可思议了！ 摩根士丹利就是一个很好的例子。 在2004年和2005年，这家著名的投资银行看到了许多顶级分析师和银行家离开该公司。 有争议的是两个内部阵营正在进行的战斗。 一个营地支持了首席执行官Dean Witter / Morgan Stanley合并的建筑师Philip Purcell。 另一个阵营指责珀塞尔（Purcell）的股价表现疲软，并渴望其前总裁约翰·麦克（John Mack）掌舵。
事实证明，麦克赢得了这场战斗。 但是，由于关键收入驱动员工离职，摩根士丹利的投资者最终蒙受了损失，股票也因此破产。
尽管较小的公司不能幸免于此类斗争，但就责任，宣传，薪水，奖金或津贴而言，通常没有那么多应战。 那些可以避免内f和将官僚作风最小化的公司通常比那些不能做到的公司具有先天的优势。
收购
大型公司可以并且确实可以与其他大型公司合并或收购，但这种情况很少发生。 另一方面，较小的公司似乎总是背负着目标。
这就是为什么从2007年起，诸如东南部赌场运营商卡普里岛赌场岛或中西部赌场运营商Ameristar赌场等公司即使在经济困难时期也往往表现出色的原因。 较大的参与者将不断收购它们的可能性，一直是该股票的永久催化剂。
对于一家可能有足够财力的大公司来说，购买一家已经运营的小公司要比从头开始进行可比的运营要容易得多。
较小的公司经常背负目标，而较大的公司往往愿意支付溢价收购它们，这使得小型股更具吸引力。
底线
小盘股不一定是所有投资组合的灵丹妙药，但它们确实具有大盘股所没有的操作优势。 诸如交易稀少或分析师人数不足等因素可能是一把双刃剑，但对于精明的投资者而言，这些因素实际上可以带来很多机会。
