社会责任投资（SRI）已有数十年的历史，但要打入由雇主赞助的退休计划市场的步伐却一直很缓慢。 这部分是由于劳工部于2008年发布的意见表明，参与者对社会责任领域的投资应“稀有”。这种意见使许多计划提供者不愿为参与者提供这些选择。 自那时以来，大多数SRI投资仅限于零售帐户和IRA。
但是时代在变。 美国司法部在2015年发布了新指南，允许受托人在比较其他均等投资时将环境，社会和治理（ESG）考虑因素视为“决定性因素”。 最近，DoL更新了其指南，以承认受托人只要专注于经济价值，就可以在做出投资决策时主动应用ESG因素。
通缉：对社会负责的替代方案
近年来，随着散户投资者和退休计划参与者的知识和技能日渐丰富，对反映其价值的投资选择的需求也在增长。 列支敦士登王室管理的银行和资产管理集团LGT于2017年进行的一项调查显示，其计划受访者中有55％提供了对社会负责的投资替代方案，而可持续与负责任投资论坛表明，该国的资产基础近年来，农业部门如雨后春笋般涌现：1995年为6390亿美元； 2007年为2.7万亿美元； 2014年为6.5万亿美元，2016年为8.72万亿美元（这些数字包括合格计划中持有的余额，但未单独列出）。 此类资金可以为公司筛选各种标准，例如增强妇女权能，道德/罪恶，环境，宗教关注等。
DoL批准
在这种增长之后，美国劳工部于2015年末发布了关于SRI的新意见。 美国劳工部长托马斯·佩雷斯（Thomas Perez）在发布新闻稿时指出，只要这些投资满足与合格计划中提供的任何其他类型的安全性相同的信托标准，美国商务部就不会反对这些投资。 美国商务部承认，其2008年的意见“过分劝阻”计划发起人，将SRI产品纳入其计划。
卡尔弗特投资公司（Calvert Investments）在2015年进行的一项调查还显示，如今，绝大多数退休计划参与者都希望在其退休计划中加入对社会负责的替代方案。 该调查覆盖了1, 200名计划参与者和300名合格的非参与者，其中87％的人对符合其个人价值的投资产品感兴趣，超过80％的人表示，如果有的话，他们将投资于此类产品。 他们中超过一半的人还说，如果该计划提供SRI产品，他们将更有可能参加雇主赞助的计划。
这些数字表明SRI行业的快速增长及其在退休计划参与者和散户投资者中的普及。 Brightscope的数据显示，甚至在2009年之前，只有9％的被调查基金发现了SRI产品。 这种增长的部分原因可能来自千禧一代，他们已经显示出更大的倾向来投资符合其理念和生活方式的产品。 这一代人已经显示出比其前任更具有全球和环保意识，并且近年来，专注于拥有良好环境记录的公司的资金已经看到了消费者信心的上升。 根据Asset International进行的一项研究，非营利实体的计划提供SRI替代方案的可能性也比其营利性机构高出两倍。
SRI的记录
具有社会责任感的投资变得越来越受欢迎的另一个原因是，由于近年来有大量表现良好的SRI基金。 TIAA-CREF社会选择股票零售基金（TICRX）在过去五年中的平均回报率为11.74％，而Calvert股票投资组合A（CSIEX）在过去三年中的平均增长率为10.28％。 其他基金家族，例如提摩西集团（Timothy Group），一家投资公司，提供的资金投资于拥有犹太-基督教价值观的公司，其基金近年来也表现良好，例如大型/中型价值基金（TLVAX）已经公布了50.45％的五年回报率。
底线
具有社会责任感的投资正在迅速成为金融市场上的主流部门。 迄今为止，在计划中避免使用SRI产品的合格计划发起人应该再三考虑，因为近年来这些基金的资产基础呈指数增长。 现在有足够多的不同类型的SRI，以帮助希望完全避免为某些类型的公司提供财务支持的客户创建全部SRI。 但是客户需要做功课，以确保所购买的SRI具有与他们的价值完全相符的筛选标准，这样，他们就不会无意间持有从事其不赞成活动的公司的股份。
