许多投资者希望接触炙手可热的生物技术领域。 投资生物技术的最简单方法之一是通过交易所买卖基金(ETF)。 这些基金持有大量生物技术公司的股份,从而在一项易于执行的交易中提供了多元化的投资组合。
投资生物技术行业可能会令人生畏。 美国食品药品监督管理局(FDA)所面临的独特科学和法规问题比其他部门更为复杂。 ETF提供了一种理想的投资于该行业的方法,而不必对每个公司进行尽职调查。
SPDR标普生物技术
SPDR标准普尔生物技术ETF(NYSEARCA:XBI)跟踪标准普尔生物技术精选行业指数的结果。 该基金成立于2006年,由SSGA Funds Management,Inc.担任投资经理。 股票在纽约证券交易所(NYSE)交易。 截至2015年7月,该基金拥有105支股票,净资产为31.4亿美元。
XBI具有修改后的均等权重计划,该计划向较小的生物技术公司开放。 这些规模较小的生物技术公司具有巨大的增长潜力,但也存在重大风险。 风险分散在大量资产中。
该基金的合理总支出比率为0.35%,是该行业中最低的。 XBI最近表现良好,从2014年到2015年增长了65%以上。生物技术领域的升值幅度很大,尽管有人怀疑是否存在生物技术泡沫。 该基金适合那些希望进行长期投资,与小型生物技术公司相比拥有更多投资机会的投资者,而该行业中其他ETF所提供的投资机会则更大。
iShares纳斯达克生物技术
iShares纳斯达克生物技术ETF(纳斯达克股票代码:IBB)是最大的生物技术ETF,截至2015年7月,其管理的资产约为99亿美元。在纳斯达克交易所上市。 IBB于2001年开始交易,费用率稍高,为0.48%。
iShares纳斯达克生物技术ETF因其市值加权方案而受到大型生物技术公司的青睐。 排名前三的持股比例分别超过8%,分别是Gilead Sciences(纳斯达克:GILD),Biogen,Inc.(纳斯达克:BIIB)和Celgene Corp.(纳斯达克:CELG)。 该基金的前十大持股比例约为58%。
IBB在过去一年中表现良好,自2014年6月以来增长了43%。这一表现与该行业的其他基金相似。 该基金的流动性非常好,平均每日交易额为5.77亿美元。 因此,投资者很容易建立和退出头寸。 但是,该基金只能持有在纳斯达克交易的股票。 有许多潜力较小的生物技术公司在纽交所交易,而该基金可能会错过这个重要的子行业。 尽管如此,该基金仍是生物技术领域长期投资的坚实工具,而长期投资主要集中在大型公司。
ProShares Ultra纳斯达克生物技术
ProShares Ultra纳斯达克生物技术公司(Nasdaq:BIB)寻求的日收益是纳斯达克生物技术指数的两倍。 它是杠杆ETF。 该基金于2010年开始交易。该基金的费用比率非常高,为1.08%。 增加的费用是由于增加了管理费用。 基金必须与交易对手订立互换协议,以每天重新平衡持有的资产,以提供杠杆表现。 该基金最近表现出色,在过去一年中上涨了94%以上。
ProShares Ultra Nasdaq生物技术基金旨在为更活跃的交易者提供更短的持有期。 高费用率和较高风险水平可能不适合大多数长期投资者。