过去几年，罗斯个人退休帐户（IRA）变得非常受欢迎。 通过今天对缴纳的税款缴纳税，投资者可以避免将来对资本收益缴纳税。如果他们认为退休后缴税的税率可能会更高，这是一个好举动。 罗斯IRA必须仍然遵循与传统IRA相同的许多规则，包括限制取款以及限制证券类型和交易策略。 ，我们将研究罗斯IRA中期权的使用以及投资者需要牢记的一些重要注意事项。
为什么使用选项？
投资者可能会问自己的第一个问题是，为什么有人要在退休帐户中使用期权？ 与股票本身不同，如果标的证券价格未达到行使价，期权可能会损失全部价值。 这些动态使其比罗斯IRA退休帐户中通常出现的传统股票，债券或共同基金具有更高的风险。
虽然期权确实是一项危险的投资，但在许多情况下，它们可能适合退休帐户。 认沽期权可用于通过锁定以一定价格出售的权利来对冲长期风险的长期股票头寸，而如果投资者不介意出售自己的认沽期权，则可使用备兑看涨期权策略来产生收益。股票。
例如，假设退休投资者持有由低成本标准普尔500指数基金组成的长期投资组合。 投资者可能认为经济将出现调整，但可能不愿出售所有产品并变现。 更好的选择可能是用看跌期权对冲S&P 500敞口，从而在给定的时间内为他或她提供有保证的价格底线。
罗斯限制
罗斯IRA不允许使用许多与期权相关的高风险策略。 毕竟，退休帐户旨在帮助个人为退休储蓄，而不是成为风险投机的避税天堂。 投资者应注意这些限制，以避免遇到任何可能造成潜在高昂后果的问题。
IRS出版物590包含许多Roth IRA禁止的交易。 其中最重要的一点是，Roth IRA中的资金或资产不能用作贷款的担保。 由于按照定义，它使用帐户资金或资产作为抵押品，因此在罗斯IRA中通常不允许进行保证金交易，以遵守IRS的税法规定并避免任何处罚。
罗斯个人退休帐户的缴费限制可能会阻止存入资金以弥补追加保证金的要求，从而进一步限制了这些退休账户中保证金的使用。 这些捐款限额每年都会更改。 根据美国国税局的数据，2020年的年度限额为50岁以下的人群为6, 000美元，50岁以上的人群为7, 000美元。 这些限制不适用于展期供款或合格的预付款人还款。
解释规则
这些IRS规则意味着许多不同的策略都是禁止的。 例如，在罗斯IRA中，电话前线价差，VIX日历价差和空头组合都不属于合格交易，因为它们都涉及保证金的使用。 即使在任何情况下，退休投资者也应避免使用这些策略，因为它们显然是针对投机而不是储蓄。
在罗斯IRA允许的期权交易方面，不同的经纪人有不同的规定。 富达投资允许仅在储备金2, 000美元的情况下交易IRA帐户中的垂直点差。 Charles Schwab Corp.（SCHW）要求至少有25, 000美元的余额用于点差交易。 允许其中某些策略的经纪人的保证金账户受到限制，因此，某些传统上要求保证金的交易在非常有限的基础上被允许。
这些策略的使用还取决于某些类型的期权交易的单独批准，这取决于它们的复杂性，这意味着某些策略可能不受投资者的限制。 这些应用中的许多要求交易者必须具备知识和经验，作为交易期权的前提条件，以减少过度冒险的可能性。
底线
尽管罗斯IRA通常不是为活跃交易而设计的，但是经验丰富的投资者可以使用股票期权对冲投资组合以防止亏损或产生额外收入。 这些策略可以帮助提高长期风险调整后的收益，同时减少投资组合的流失。 应采取保障措施，以使这些选择在这些账户中看起来不仅仅只是投机工具，以避免国税局规则的潜在问题，并为计划用于退休的资金承担过多风险。
