什么是单位投资信托（UIT）？
单位投资信托（UIT）是一家投资公司，提供固定的投资组合（通常包括股票和债券），作为在特定时期内可赎回的单位给投资者。 它旨在提供资本增值和/或股息收入。 单位投资信托以及共同基金和封闭式基金被定义为投资公司。
重要要点
- 单位投资信托（UIT）是一家美国金融公司，购买或持有一组证券，例如股票或债券，并将其作为可赎回单位提供给投资者.UITS类似于开放式和封闭式共同基金它们都是集体投资，许多投资者将其资金合并起来由投资组合经理进行管理。与开放式共同基金一样，UIT可以直接从发行它们的公司买卖，尽管有时可以购买在二级市场上； 与封闭式基金一样，UIT通过首次公开募股（IPO）发行。 与共同基金不同，UIT具有根据其投资组合中持有的投资确定的到期日。 当投资组合终止时，投资者会从UIT的净资产中获得收益。与共同基金不同，UIT不会进行主动交易，这意味着除非基础投资发生变化（例如公司合并），否则不会买卖证券。或破产。
单位投资信托（UIT）
了解单位投资信托（UIT）
投资公司为个人提供了投资初始投资要求低的多元化证券投资组合的机会。 UIT由投资顾问出售，所有者可以将单位赎回至基金或信托，而无需在二级市场进行交易。 UIT是受监管的投资公司（RIC）或授予人信托。 RIC是一家由投资者共同拥有的公司，授予人信托授予投资者对UIT基础证券的比例所有权。
如何出售投资
投资者可以直接或在投资顾问的帮助下以资产净值（NAV）赎回共同基金股份或UIT单位。 资产净值定义为投资组合的总价值除以流通股数或单位数，并在每个工作日计算资产净值。 另一方面，封闭式基金不可赎回，并以当前市场价格在二级市场上出售。 封闭式基金的市场价格基于投资者的需求，而不是资产净值的计算。
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根据美国投资公司协会（ICI）的最新统计，在美国流通的单位投资信托（UIT）数量为748.4亿美元。
UIT与共同基金之间的区别
共同基金是开放式基金，这意味着投资组合经理可以购买和出售投资组合中的证券。 每个共同基金的投资目标是跑赢特定基准，并且投资组合经理交易证券以达到该目标。 例如，股票共同基金的目标可能是超越标准普尔500指数的大盘股指数。
许多投资者喜欢使用共同基金进行股票投资，以便可以买卖投资组合。 如果投资者有兴趣购买和持有债券组合并获得利息，则该个人可以购买具有固定投资组合的UIT或封闭式基金。 例如，一个UIT支付债券的利息收入，并持有该投资组合，直到出售债券并将本金退还给所有者的特定结束日期为止。 债券投资者可以在UIT中拥有多元化的债券投资组合，而不必在个人经纪账户中管理利息支付和债券赎回。
有股票UIT和债券UIT，但是债券UIT通常比股票UIT更受欢迎，因为它们提供可预测的收入并且遭受损失的可能性较小。
UIT的例子
古根海姆（Guggenheim）的全球100股息策略投资组合系列14（CGONNX）成立于2018年3月15日，旨在提供股息收入。 它包含100个多元化头寸：45.16％的股票投资于大型股票，中型股的投资占26.94％，小型股的投资占27.90％。 大约一半的证券投资在美国股票上，其余的投资在许多其他国家。 分配也反映了许多部门。 它持有的每家公司约占投资组合的1％。
