有许多有效的对冲策略可以降低市场风险，具体取决于被对冲的资产或资产组合。 最受欢迎的三个是投资组合结构，期权和波动率指标。
现代投资组合理论
主要工具之一是现代投资组合理论（MPT），该理论使用多元化来创建减少波动性的资产组。 MPT使用统计量度来确定在确定风险量下预期回报率的有效边界。 该理论检查了不同资产之间的相关性以及资产的波动性，以创建最佳投资组合。 许多金融机构在其风险管理实践中都使用了MPT。 有效边界是风险与收益之间的曲线线性关系。 投资者将具有不同的风险承受能力，MPT可以协助为该特定投资者选择投资组合。
选件
选项是另一个强大的工具。 寻求以合理的流动性对冲单个股票的投资者通常可以购买看跌期权，以防止出现下行风险。 当基础证券的价格下跌时，将获得价值。 这种方法的主要缺点是购买看跌期权的溢价金额。 买入的期权会随着时间的流逝而衰减，并且随着期权到期而失去价值。 垂直认沽价差可以减少支出的溢价金额，但会限制保护额度。 该策略仅保护单个股票，持有多种股票的投资者无力对冲每个单独头寸。
想要对冲更大的多元化股票组合的投资者可以使用指数期权。 指数期权追踪较大的股市指数，例如标准普尔500和纳斯达克。 这些基础广泛的指数涵盖许多行业，是衡量整体经济的良好指标。 股票具有相互关联的趋势； 它们通常朝同一方向移动，尤其是在波动较大的时期。 投资者可以使用指数的看跌期权进行对冲，以最大程度地降低风险。 空头套利价差是将风险最小化的一种可能策略。 尽管这种保护仍然使投资者付出了代价，但指数认沽期权为更多的行业和公司提供了保护。
波动率指标
投资者还可以使用波动率指数（VIX）指标进行套期保值。 VIX会在看涨期权时隐含波动率，并将其纳入标准普尔500指数。 它通常被称为恐惧量表，因为波动率在波动性增加期间会上升。 通常，低于20的水平表示波动性低，而低于30的水平则非常不稳定。 有追踪VIX的交易所买卖基金（ETF）。 投资者可以使用ETF股票或期权在VIX上做多，作为波动性特定的对冲。
当然，尽管这些工具确实功能强大，但它们无法降低所有风险。
套期保值
