传奇交易员和作家J. Welles Wilder Jr.于1978年推出了定向运动指数或DMI。Wilder想要一个可以测量价格运动强度和方向的指标,以便交易者可以避免错误的信号。 DMI实际上是两个不同的标准指标,一个为负值,一个为正值,并在同一张图表上绘制为线。 第三行,即平均方向索引或ADX,是非方向性的,但显示了运动强度。
三个指标中的每一个都有不同的公式。 DMI建立在向上移动价格(U),向下移动价格(D)和真实价格范围(TR)的指数移动平均值或EMA的比率上。 这些通常以等式表示为EMAUP,EMADOWN和EMATR。
各种EMA的计算既复杂又众多。 但是,一旦找到它们,就可以在选定的任何时间间隔内将其用于计算方向运动或DM。 标准间隔为14个周期。 DM的返回值可以为正(+ DM),负(-DM)或零。
负方向运动(-DM)的计算公式为:
</ s> </ s> </ s> −DM = EMATREMADOWN其中:EMADOWN =向下价格波动的指数移动平均值EMATR =价格真实范围的指数移动平均值
正方向运动(+ DM)的计算公式为:
</ s> </ s> </ s> + DM = EMATREMAUP其中:EMAUP =向上价格波动的指数移动平均值EMATR =价格真实范围的指数移动平均值
这些值生成回报后,它们将帮助形成方向索引(DX),其计算公式如下:
</ s> </ s> </ s> DX = ∣∣ + DI + -DI + DI--DI∣∣
找到DX值后,平均方向索引(ADX)的计算公式为:
</ s> </ s> </ s> ADX = n + 12(DXn-EMADXn-1)EMADXn-1其中:EMADX =方向指数的指数移动平均值DX =方向指数n =时间间隔
该图表反映了该时间间隔内+ DI,-DI和ADX的值。