限制性股票单位（RSU）是一种基于股票的薪酬形式，用于奖励员工。 RSU将在将来的某个时间归属，并且与股票期权不同，除非相关公司的股票变得一文不值，否则其将具有一定的归属价值。
RSU可能是客户赔偿方案中的重要组成部分。 作为财务顾问，您的建议可以帮助客户最大程度地利用其部分补偿。
关于RSU的了解
RSU是一项赠款，其价值基于公司股票的价值。 员工签发时没有任何价值。 RSU将在将来的某个时间基于所经过的时间或目标的实现而归属。 然后将它们作为股票分配，但也可以作为现金分配，尽管这种情况并不常见。
在RSU归属之前，它们无非是承诺在将来某个时候向接收人发行股票的无资金承诺。 持有人没有投票权，在持有RSU时也不会收到任何股息。 一些公司将在RSU上支付等价的股息。 公司可以让股息累计，并使用这些资金来支付归属时应交的一些税款。
一旦他们归属并分配了股份，接收人就在归属时对股份的价值征税。 他们需要按照普通所得税率加上适用的州所得税率纳税。 （有关阅读，请参阅“如何对限制性股票和限制性股票单位（RSU）征税”）
接收者应明确有关RSU的四个关键点：
- 是什么导致RSU归属？ 在某个时间段内或员工达到目标或里程碑的情况如果发生特定事件（例如员工的解雇，退休或死亡），RSU会发生什么？如果控制权发生变化，RSU会发生什么RSU归属后如何预扣税款？
与RSU怎么办
一些公司可能已经安排让员工能够获得无现金分配，在这种分配中，他们将扣留足够的股份以支付应交的税款。 归属时没有优惠的资本利得税待遇。 持有该股票没有一年的优惠资本利得税待遇的机会，因此，如果您愿意，没有什么可以阻止您出售部分或全部股票。
那么，您应该保留股份还是出售部分或全部股份？ 像大多数此类问题一样，答案将取决于每个客户的独特情况。
一旦归属，RSU就像公司股票的其他任何股份一样。 客户应考虑应税和退休账户中持有的公司股票的所有其他股份。 如果雇主的股票表现稳定，则可能会诱使员工持有股票—毕竟，没有成本来获得股票。
看待这种情况的另一种方法：决定在归属时持有股票是决定以当天的价格购买公司股票。 如果股票大幅升值，这就像在市场顶部购买股票，并希望股票继续升值。
请记住，RSU是补偿的一部分，应这样对待。
多元化尝试
没有关于分配的硬性规定，但是许多财务顾问提醒您不要将超过10％的投资组合持有公司股票。 任何集中的股票持有都是有风险的，但是当这是您自己公司的股票时，如果公司陷入困境，您就会面临更高的风险。
如果员工失去了在公司的工作，则可能是受限制的RSU的股票价值以及其他任何价值显着下降的股票的结果。 结合起来，这可能是沉重的财务打击。
与作为RSU获得部分报酬的客户一起工作的财务顾问应向客户提供有关最佳使用股票的建议。 将RSU视为现金红利是明智的； 决定是“购买”公司股票还是将其投资到其他地方以实现多元化。
其他要考虑的事情
如果您的客户在归属部分或全部RSU之前获得了竞争对手的工作机会，会发生什么情况？ 您可以帮助客户在RSU上设置一个可能会丢失的价值，然后将其用作客户与潜在雇主之间的薪酬协商的一部分。
如果有大量未投资的RSU，您的客户也可能应该留在其当前的雇主手中，直到获得他们的归属。
如果您的客户在公司的非自愿雇佣关系被终止，则所有未投资的RSU都将被没收。 但是，该公司可能有雇佣协议或其他规定RSU待遇的安排。 这是客户应该确定的另一个关键点。
在退休时，您可以根据自己的意愿来处理任何既有的RSU。 如果您未投资RSU，则取决于计划和公司的政策。 如果您失去具有重大价值的RSU，则可能需要付费才能继续工作直到RSU归属。
死亡或残疾
大多数公司的计划在死亡或致残的情况下，RSU会发生什么变化。 不要仅仅假设在发生残疾时对其他福利和补偿的处理适用于RSU和其他基于股票的补偿。
规划机会
RSU和其他基于股票的薪酬可能是您客户整体薪酬方案的补充，并且可能是他或她积累大量财富的一种方式。
如果客户准备在给定年份内获得大量股份，顾问可以帮助他将其他收入保持在尽可能低的水平，以最大程度地减少税收影响。 顾问还可以指示他将既往年度或以后年度的任何抵扣额归入归属年度。
此外，财务顾问应告知客户最佳使用所收到股票的方式。 如果额外的股票使公司股票在一个投资组合中所占的比例过高，那么催促客户出售股票并使他的资产多样化将是合乎逻辑的。
底线
RSU可能是客户整体薪酬方案的重要组成部分。 财务顾问可以就如何最好地处理本质上是奖金的问题提供急需的建议。
