共同基金何时更新价格？

在美国东部标准时间（EST）下午4点收市后，每天确定一次共同基金的价格或其资产净值（NAV）。尽管没有规定共同基金必须更新其资产净值并将其提交监管机构和媒体的具体截止日期，但它们通常会在美国东部标准时间下午4点至下午6点之间确定其资产净值。

共同基金和封闭式基金

共同基金代表投资于股票交易所交易的各种证券的资金池。共同基金通常在美国证券交易委员会（SEC）注册为开放式投资公司，并且必须在每个交易日报告其资产净值。开放式共同基金可以发行可以被任何数量的投资者购买的任何数量的股票。

相比之下，份额不可赎回且发行量固定的封闭式基金则无需每天报告其资产净值。对于开放式基金，资产净值随投资组合价值的变化以及流通股的数量而变化。对于封闭式基金，资产净值仅随着投资组合价值的波动而变化。

尽管股票的价格全天波动很大，但是共同基金的价格是基于在工作日结束时更新的NAV计算得出的。

资产净值的计算公式为：

共同基金通过确定其投资组合中所有证券的收盘价或最后报价以及基金持有的任何其他资产的总价值来计算其资产净值。基金可能持有的其他资产的示例包括现金和流动资产，应收款（例如利息支出）和应计收入。

然后，共同基金从这些资产中扣除其负债。共同基金的负债示例包括欠银行的付款和费用，运营费用以及国外负债。

从资产中减去负债后，共同基金将其除以已发行股本总数即可得出其资产净值。

报告的资产净值代表买方支付的价格或卖方在扣除任何佣金和经纪费后的下一个交易日将收到的基金份额价格。

对于投资者而言，了解资产净值更新时间与交易截止时间之间的差异非常重要。大多数共同基金都有自己设定的NAV更新截止日期，这与报纸和其他出版物上NAV出版物的截止时间紧密相关。这通常是美国东部时间下午6点左右。

但是，交易截止时间是必须处理所有共同基金买卖订单的时间。这些订单使用交易日期的资产净值执行。例如，如果共同基金的交易截止时间是美国东部标准时间下午2:00，则必须先处理交易订单，然后才能在该工作日的NAV进行交易。如果在交易截止时间之后收到订单，则将使用下一个工作日的资产净值进行填写。