什么是终身年金？
保险公司出售的一种金融产品，从指定年龄开始，每月支付一次，每季度一次，每半年一次或每年一次，直至他/她生存。 年金通常由希望在退休期间确保收入来源的投资者购买。
重要要点
- 终生年金也称为终生年金。年金可以固定利率或可变利率支付，随着基础投资价格的变化而变化。 大多数可变年金允许您投资各种基金，以使您的投资组合多样化。保险代理人会委托出售年金的佣金。
终身年金如何运作
年金的结构可以在固定的时间范围内（通常为20年）付款，也可以在年金人及其配偶还活着的情况下付款。 精算师与保险公司合作，在确定保单和费率时应用数学和统计模型来评估风险。
累积期发生在合同购买者向保险公司付款时； 年金阶段发生在保险公司向年金人付款时。
年金通常可以固定或可变的形式构成。 固定年金定期向年金支付。 如果年金基金内的投资表现良好，可变年金允许所有者获得更大的未来现金流量，如果年金基金的投资表现不佳，则可变年金允许较小的支付。 与固定年金相比，这提供了不稳定的现金流，但允许年金人士从其基金投资中获得丰厚收益。
出售年金的代理商或经纪人需要持有国家签发的人寿保险执照，对于可变年金，还需要持有证券执照。 这些代理人或经纪人通常根据年金合同的名义价值赚取佣金。
一生年金的真实示例
投资巨头富达（Fidelity）提供了一个年金运作方式的示例：假设一个应税帐户的所有年份的年收益率为6％，那么在20年内一次性支出100, 000美元，则该期末价值为222, 508美元。 最终，递延可变年金税前收益（0.25％的年金费用）为$ 305, 053，假设一次性总提取（递延年金费用0.25％），则递延税后可变年金的税后价值为$ 305, 053。价值239, 436美元。
在学期末，在年金化阶段，帐户中的价值将变成付款流。 没有国税局的缴款限额，并且在提取之前不征税任何收入。 大多数可变年金允许您投资各种资产，主要是股票共同基金。 从年金中提取应纳税额需缴纳普通所得税，如果在59½岁之前提取，则可能要缴纳10％的IRS罚款。
