根据美国普遍接受的会计准则（GAAP）允许，采用库存评估的后进先出（LIFO）方法，但国际财务报告准则（IFRS）禁止这种方法。 由于IFRS规则基于原则而非确切准则，因此禁止使用LIFO，因为它可能对公司的盈利能力和财务报表造成潜在的扭曲。 原则上，当价格上涨（通货膨胀）时，LIFO可能会对净收入造成扭曲。 LIFO库存量基于过期和过时的数字，LIFO清算可能会为不道德的经理提供人为地虚增收益的手段。
低估的净收入
LIFO基于以下原则：购买的最新库存将是第一个出售的库存。 让我们来看一个假设的公司A上LIFO会计与先进先出（FIFO）的影响的示例。
A公司库存交易
|
年购 |
购买单位 |
单位成本 |
总存货成本 |
|
1年级 |
1000 |
$ 1.00 |
$ 1000 |
|
2年级 |
1000 |
$ 1.15 |
$ 1150 |
|
3年级 |
1000 |
$ 1.20 |
$ 1200 |
|
4年级 |
1000 |
$ 1.25 |
$ 1250 |
|
5年级 |
1000 |
$ 1.30 |
$ 1300 |
现在假设公司A在第5年以每单位2.00美元的价格出售3500个单位。
在FIFO下：
收入：3, 500 x 2.00美元= 7, 000美元
1年：1, 000 x $ 1.00 = $ 1, 000
2年：1, 000 x $ 1.15 = $ 1, 150
3年：1, 000 x $ 1.20 = $ 1, 200
4年：500 x 1.25美元= 625美元
总销售成本（COGS）：$ 3, 975
总毛利：$ 7, 000 – $ 3, 975 = $ 3, 025
剩余库存价值：$ 1, 925（第4年500个单位，第5年1, 000个单位，按相关的单位成本）
在LIFO下：
收入：3, 500 x 2.00美元= 7, 000美元
第5年：1, 000 x $ 1.30 = $ 1, 300
4年：1, 000 x $ 1.25 = $ 1, 250
3年：1, 000 x $ 1.20 = $ 1, 200
2年：500 x $ 1.15 = $ 575
售出的商品总成本（COGS）：$ 4, 325
剩余库存价值：1, 575（第1年的1, 000个单位+第2年的500个单位（按其相关的单位成本））
先入先出毛利：$ 3, 025
根据LIFO的毛利：$ 2, 675
如您所见，即使FIFO中的公司A售出的单元数完全相同，它的获利也更高。 从表面上看，这似乎不利于管理层低估公司利润，但LIFO的好处在于其税收优惠。 通过较低的毛利润（较高的销货成本），利用后进先出法的公司能够减少其应纳税额。 税收责任的减少是有代价的：库存价格严重过时。
过期的资产负债表
企业使用LIFO降低其税务负债，但要以资产负债表上反映的过期库存值为代价。 这增加了严重过时且随后无用的库存评估的可能性。 例如，假设公司A在第6年以$ 1.40的价格购买了1, 500单位的库存，随后又出售了相同数量的单位。
在FIFO下，其COGS将为500个单位，从第4年的剩余存货中收取1.25美元，而1000个价格为第1年的1.30美元，总计为1, 925美元。 根据LIFO，其COGS将是在第6年购买的1, 500个单位，成本为1.40美元，总计2, 100美元。 FIFO下的剩余库存价值为$ 2, 100，而LIFO下的库存价值从第二年起为500个单位，每单位1.15美元，从第一年起为1000个单位，每单位$ 1.00，总计为1, 575美元。
LIFO下的资产负债表清楚地表明已过期的存货价值已经存在了四年。 此外，如果公司A每年买卖相同数量的库存（如果公司A是能源公司，则很有可能，因为他们倾向于先出售最后购买的单位），则保留第一年和第二年的剩余价值。 2保持不变，其资产负债表的可靠性将继续下降。
这种情况在埃克森美孚公司（纽约证券交易所代码：XOM）2010年财务报表中十分明显，该公司根据LIFO假设报告的存货为130亿美元。 在这些声明的注释中，埃克森美孚披露，同一库存的当前实际成本比所报告的数字高213亿美元。 可以想象，据报道，一项资产为130亿美元，而实际上却价值343亿美元，这可能会引起人们对LIFO有效性的严重质疑。
请注意，如果这些以严重过时的数字表示的资产永远不会用于转售，则LIFO估值就不会成为问题。 但是，这些过时的资产会不时被转售。 这揭示了对LIFO的另一争论点：LIFO清算。
LIFO清算
当出售上述过时资产时发生LIFO清算，但这些资产的销货成本与当期收入匹配。 假设公司A在第6年售出3, 000个单位：
在FIFO下：
3, 000 x $ 2.00 = $ 6, 000收入
销：
6年：1, 500 x 1.40 USD = 2, 100美元
加上剩余的第4年和第5年库存，按每单位相关费用：$ 1, 925
总计：$ 4, 025
FIFO下第6年的毛利润：$ 6, 000-$ 4, 025 = $ 1, 975
在LIFO下：
3000 x $ 2.0 = $ 6000收入
销：
六年级：1500 x $ 1.40 = $ 2100
加上剩余的第一年和第二年库存，按每单位相关成本：$ 1, 575
总计：$ 3, 675
LIFO下的毛利：$ 2, 325
当发生LIFO清算时，与使用FIFO相比，公司A的利润要高得多。 这是因为旧成本与当前收入相匹配，这是一次不可持续的收入膨胀。 在经济活动下降的时期，管理层可能面临压力，有意清算旧的LIFO层以提高盈利能力。 有关是否已发生LIFO清算的更多信息，可以从财务报表的脚注中或从LIFO储备金的减少中（LIFO与使用FIFO的情况之间的库存量之间的库存差异）中收集。
底线
尽管可以说LIFO COGS更好地反映了购买库存的实际现有成本，但显然LIFO有几个缺点。 LIFO低估了应税收入的利润，披露了过时和过时的库存数量，并可能为管理人员创造机会，通过LIFO清算来操纵收入。 由于这些问题，IFRS禁止使用LIFO。
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