2008年的熊市改变了许多投资者的游戏规则。 在2008年之前，比例惊人的市场下降是一个哲学思想。 大萧条是一个遥远的事件，今天还活着的人很少有人来体验它-而且大多数人还很年轻，所以对他们的个人投资组合几乎没有影响。 （请记住，直到1978年才推出401（k），因此，即使是大萧条也未能破坏普通投资者的退休梦想。）现在，我们经历了2008年至2009年的股市下跌，不仅消灭了十年的增长价值，而且永远改变了华尔街的面貌，我们学到了什么？ 在这里，我们看一些最重要的课程。
风险事项
显然，在未来的几年中，个人投资组合所承担的风险将引起更大程度的关注。 2008年的衰退告诉我们，一生一次的事件可能发生。 我们还了解到，多元化不仅意味着股票和债券。 股票，债券，住房和商品的同时下跌是一个鲜明的提醒，那就是没有“确定的赌注”，而且现金缓冲可以挽救日子，让日子变得艰难。 不加考虑地盲目追求利润是一种失败的策略。
展望未来，投资者应该学会保持警惕。 保护自己拥有的东西与获取更多东西一样重要。 值得一提的是，一方面要关注风险，另一方面要关注增长。
专家并不了解一切
我们对专家的信任度很高，其中包括股票分析师，经济学家，基金经理，CEO，会计师事务所，行业监管机构，政府和许多其他聪明人。 他们都让我们失望。 他们中的许多人对我们撒谎，故意以贪婪和个人利益为名误导我们。 甚至指数基金提供商也让我们失望了，因为我们损失了38％的资金而向我们收取费用。
尽管1990年代后期长期资本管理公司的倒闭证明了天才的确失败了，但几乎没有人能感受到这一教训。 2008年的崩盘彻底扭转了局面。 很少有人看到它的到来，但大多数人感觉到它的到来。 如果我们从经验中学到了什么，那应该是盲目信任是一个坏主意，甚至专家也无法预测市场。
你不能平均生活
市场预测（例如许多401（k）入学工具包中的假设示例中所显示的预测）似乎总是显示每年8％的回报，平均每八年使您的钱翻一番。 这些漂亮的图片使人们容易忘记市场通常不会直线移动。 所有这些预测都是基于投资者应该购买并持有的想法，但是2008年表明，这种策略并不总是可行的，特别是对于那些即将退休的投资者而言。
下次市场开始跳水时，处于退休风口浪尖的人们应该更多地关注严重下跌的可能性，这会损害他们尽快离开劳动力市场的几率。
该怎么办？ 如果您看到火车驶来，请离开铁轨。
不要买你不懂的东西
市场上充斥着复杂而奇特的产品，向投资者承诺了世界。 对于普通投资者而言可能过于复杂的衍生产品，特殊投资工具，浮动利率抵押贷款和其他新型投资，给金融服务公司带来了巨额费用，给投资者带来了巨大损失。 不要购买您不了解的东西，这是一种陈腐却真实的情绪，这可能是衰退中的最大教训。
你不能委托你的未来
太多的投资者采用“定下来忘了”计划。 他们忠实地为他们的401（k）计划每两周捐款一次，任由时光流逝，希望他们退休时能拥有魔力。 预计该计划中的任何人都可能在2008年至2018年之间的任何时间退休，这很可能会引起粗鲁的觉醒。 设置它，忘记它失败了。 即使是目标日期型基金，也应该随着退休的临近而自动将资产转移到更为保守的立场，但也未能完全满足投资者的期望。 向前移动，“注意”可能比设定并忘记它更好。
底线
如果您的投资状况良好，并且运转良好，请重新平衡以消除风险。 如果市场跌到了你能承受的范围，那就把剩下的东西拿出来走出去。 您应该知道自己的风险承受能力，知道要承受多少伤害。 当您达到极限时，哭泣的“叔叔”不会感到羞耻。 这是你的钱，所以要管理它。 即使您将投资管理委派给专家，也要进行自我教育，以便了解自己的钱正在购买，所聘请的专家正在做什么以及如果事情不顺便会采取什么行动。
