目录
- 1.债券权益
- 2.小型公司与大型公司
- 3.管理费用
- 4.价值与成长型公司
- 5.多元化
- 6.重新平衡
- 底线
今天的投资者都在寻找赚取更高回报的方法。 这里有一些久经考验的技巧，可帮助您提高收益并避免一些代价高昂的投资错误。 例如，您应该选择股票还是债券，或者两者都选择？ 您应该投资于小型公司还是大型公司？ 您应该选择主动还是被动的投资策略？ 什么是再平衡？ 继续阅读，以收集一些经受时间考验的投资者见解。
1.债券权益
尽管股票的确比债券具有更高的风险，但投资组合中二者的可管理组合可以提供低波动性的诱人回报。
例如，在1926年（可获得第一个跟踪数据）至2010年的投资期内，标准普尔500指数（500只美国大型股票）的年均总回报率为9.9％，而美国长期政府债券的平均同期为5.5％。
2.小型公司与大型公司
美国公司（自1926年以来）和国际公司（自1970年以来）的业绩历史表明，在美国和国际市场上，小资本公司的表现均优于大资本公司。
随着时间的流逝，小公司比大公司承担更高的风险，因为它们的成立较少。 他们是银行风险较高的候选人，经营规模较小，员工人数较少，库存减少，并且通常记录最少。 但是，从历史上看，倾向于中小型公司而不是大型公司的投资组合所提供的回报要高于倾向于大型股票的投资组合。
从1926年到2010年，美国小公司的平均年收益率要比美国大公司的高出约2％。使用相同的小盘值理论，在同一时期，国际小公司的年均收益比国际大公司的平均年均高5.8。 下图显示了从1926年到2010年，大型和小型公司的平均年度指数收益，而根据《美国新闻》，这种趋势从2010年到2018年没有变化。
3.管理费用
您如何投资您的投资组合将直接影响您的投资成本和进入您口袋的底线投资回报。 投资的两种主要方法是通过主动管理或被动管理。 主动管理的成本比被动管理高得多。 主动管理和被动管理之间的费用差异通常每年至少为1％。
主动管理往往比被动管理要昂贵得多，因为它需要高价位研究分析师，技术人员和经济学家的见识，而他们全都在寻找投资组合的下一个最佳投资理念。 因为积极的经理人必须支付基金的营销和销售成本，所以他们通常会向共同基金附加12b-1的年度营销或分销费，并在其投资中增加销售负担，以便华尔街经纪人将出售其基金。
被动管理用于最大程度地降低投资成本，避免因无法预测未来市场走势而带来的不利影响。 指数基金使用这种方法来拥有整个股票市场，而不是市场时机和选股。 经验丰富的投资者和学术专业人士了解，大多数积极的管理者会随着时间的推移始终未能超过各自的基准。 因此，当被动管理的价格通常便宜三倍时，为什么还要承担额外的费用？
5.多元化
资产分配和分散是将性质不同的多个资产类别（美国小股票，国际股票，REIT，商品，全球债券）添加到投资组合中的过程，并为每个类别分配适当的百分比。 由于资产类别之间具有不同的相关性，因此有效的组合可以显着降低投资组合的总体风险并提高预期收益。 众所周知，商品（例如小麦，石油，白银）与库存的相关性较低。 因此，它们可以通过降低整体投资组合风险和提高预期收益来补充投资组合。
标准普尔500指数的年平均回报率仅为0.40％，在2000年至2010年期间，“迷失的十年”已成为股票市场的普遍昵称。 但是，具有各种资产类别的多元化投资组合将获得截然不同的结果。
6.重新平衡
随着时间的流逝，投资组合将偏离其原始资产类别的百分比，应放回与目标一致的位置。 在股市繁荣之后，股票对债券的50/50混合很容易变成债券对60/40的混合。 将投资组合调整回其原始分配的行为称为再平衡。
重新平衡可以通过三种方式完成：
- 向投资组合中权重较低的部分添加新现金;出售部分权重较高的资产并将其添加到权重较低的类别中;从权重较高的资产类别中提取资金。
重新平衡是一种聪明，有效且自动的低价买入和高价出售方式，而不会有情绪影响投资决策的风险。 重新平衡可以提高投资组合的绩效，并使投资组合恢复到最初的风险承受能力。
底线
尽管在过去的几十年中，证券投资变得如此复杂，但随着时间的流逝，一些简单的工具已被证明可以改善投资效果。 实施诸如价值和规模效应以及卓越的资产配置之类的工具，可以使投资者的年度收益每年增加高达3％至5％的预期收益。 投资者还应密切注意投资组合支出，因为降低这些成本可以增加收益，而不是给华尔街的投资经理带来麻烦。
