对于那些在金融界工作或有一天工作愿望的人，您很可能已经熟悉特许金融分析师（CFA）的称号。 可以说，它已成为业内最知名和最受欢迎的专业名称。
同时，随着金融界对另类资产的投资和兴趣不断增长，在该领域具有高级专业知识的个人的需求也在不断增长。 特许另类投资分析师称号（CAIA）是一项针对这些另类投资资产类别的计划，其中包括私募股权，对冲基金，商品和房地产等。 替代资产可以被视为不属于一般权益或固定收益的投资和资产类别。
在这里，我们将向您介绍CAIA程序以及与获得CAIA名称有关的信息。
什么是CAIA？
CAIA协会由另类投资管理协会和国际证券与衍生产品市场中心于2002年成立，并于2003年2月提供了第一届CAIA考试。CAIA协会将CAIA认证授予完成CAIA计划的学员。要求。
为了获得提名，候选人必须：拥有美国学士学位（或同等学历）； 成功通过I级和II级考试； 具有一年以上的合格工作经验（或四年的专业经验）； 保持年度会费并遵守会员协议。
该课程本身是基于自主学习的，就像大多数专业的任职一样，这意味着应由候选人根据准则课程和CAIA协会提供的要求来决定学习什么和学习多少。 学习获得该名称本身的最佳方法可能是通过I级CAIA考试及其中涵盖的主题，然后再略述II级考试。
我考试的主题是什么？
I级和II级考试每年两次，分别在3月和9月提供，学生可以选择在考试期开始前几个星期内预订考试。
I级考试包括200个多项选择题，目的是使考生对这些主题有所了解，并以他们在大学学习期间应该学到的知识为基础。
考试涵盖七个不同的主题，所有这些主题均在考试中享有指定的比重：
专业标准和道德
本节涵盖了CFA课程中将涉及的许多相同主题，例如专业精神，对雇主和客户的责任以及利益冲突。 与CFA研究所非常相似，CAIA协会非常重视专业标准和道德规范，并深知获得CAIA的称号和会员资格必须遵循强大的专业和道德规范。
另类投资导论
本节介绍另类投资空间的基础。 它包括了解替代资产类别的复杂性，量化技术以及替代投资的独特方面。
实物资产
房地产资产部分向学生介绍了不同类型的房地产投资，例如房地产投资信托（REIT），房地产直接投资和房地产评估。 此外，了解全国房地产投资信托理事会（NCREIF）的作用及其指标是本节的重要方面。
对冲基金
对冲基金涵盖了与对冲基金有关的广泛主题，并且很可能是大多数对冲基金行业的介绍。 候选人将了解不同类型和风格的基金，如何衡量其业绩，费用结构以及与对冲基金投资相关的固有风险。 此外，有关知名对冲基金倒闭的研究是该研究的一部分。
（要了解对冲基金的崩溃情况，请参阅 大规模对冲基金失败） 。
私人产权
接下来，私募股权（PE）部分进入诸如风险投资，杠杆收购（LBO）和夹层债务之类的主题。 此外，这些读物着眼于行业趋势和私募股权投资的经济学，即债务的作用。
结构化产品
本主题涵盖信贷的所有方面，尤其是抵押债务义务（CDO）。 在本节中，预计候选人将了解CDO估值的基础以及CDO可以基于的不同基础资产，例如不良债务和套利CDO。 这通常是考试中学生最难的部分之一，因此考生可能需要特别注意该主题。
风险管理与投资组合管理
在最后一个主题中，候选人将对关键风险指标及其对建立投资组合的影响有更深入的了解。
II级考试有哪些主题？
II级考试涵盖了与I级相同的大部分学习领域，但挑战了应试者将他们从I级获得的知识带入更深层次的理解。 此外，第二项考试中未出现的部分包括核心主题和综合主题。 资产分配和机构投资者以及商品。
虽然仅由100个多项选择题组成，但II级考试还包括三组书面论文题，这将挑战考生对材料的充分理解。 但是，如果您付出了必要的时间和精力，您的辛勤工作将很可能获得回报。
CAIA与CFA
研究主题包括专业行为标准，量化指标，财务报告和投资组合管理等，因此，获得CFA认证是一项长期而富有挑战性的工作。 成为一名特许持有人会带来一定的成就，并有望打开以前可能没有的职业门。
话虽如此，CFA章程确实是一个无所不包的名称，它更专注于最高级别的投资组合管理。 但是，对于希望在另类投资领域获得更专家级掌握的个人，应考虑将CAIA作为独立名称或扩大其CFA章程。
（有关相关阅读，请参阅 《金融认证字母汤》 。）
底线
成为CAIA成员后，成员将享受与指定相关的许多好处。 首先，CAIA名称本身被视为另类投资专业人员的标准，因此CAIA成员可以在许多不同领域的职位中找到，包括对冲基金，私募股权基金，投资银行和商品柜台。
此外，会员还可以访问相关的活动和会议，在那里会员可以与志趣相投的专业人士分享想法，并基于他们对另类投资的了解。 像大多数备受推崇的专业任命一样，与会员资格相关的福利（包括专业人士和其他会员）通常是奖励的很大一部分。
这只是对CAIA计划的概述，以及对新名称的个人会有什么期望。 有关更多信息，请访问CAIA网站以获取该计划和CAIA协会本身的完整分类。
（要了解其他名称，请阅读 《金融名称指南》 。）
