什么是百分之五法则
百分之五的规则要求经纪人在为场外交易设定佣金率时要使用公平和道德的作法。 5％的规则比实际的金融行业监管局（FINRA）规定更多，它规定，经纪人可以对标准交易收取5％的佣金百分比（上下浮动），以便投资者支付的价格与这些证券的市场合理相关。 该规则也称为FINRA 5％加价政策，也适用于其他交易，包括收益销售和无风险交易。
打破百分之五的规则
5％规则本身未列出任何计算标准。 相反，它表明经纪人应遵循准则。 规则本身有几个例外。 该规则适用于各种事务，包括以下内容：
- 主要交易：经纪交易商从自己持有的证券中买卖证券，并据此收取加价或减价。代理交易：经纪公司，作为中间人，对交易收取佣金。进行交易：经纪人-交易商为客户出售证券，并使用这些收益购买其他证券； 交易是一项交易，而不是两项交易。
百分之五的规则：是什么决定了公平的佣金？
确定公平合理的要素时应考虑以下因素：
- 有价证券的价格交易的总价值（较大的交易可能具有折扣价）这是哪种证券（例如，期权和股票交易的成本要高于债券的成本）会员服务的整体价值执行交易的成本（一些公司承担最低交易的费用）
应该注意的是，每个因素都可能导致高于或低于5％的佣金； 一笔容易执行的大型股权交易的成本远远不到5％，而一笔交易量较小的证券的小型，复杂的交易可能远远超过5％。
百分之五规则示例
如果客户想以每股10美元的价格购买100股Hypothetical Co.，那么该交易的总价值将为1, 000美元。 如果经纪人的最低交易成本为100美元，则总费用将为10％，远高于5％的规则。 但是，由于客户知道交易的最低费用，因此百分之五的规则将不适用。
百分之五的规则和投资
在投资方面，百分之五的规则还可以指不允许任何共同基金，部门或公司股票中超过5％累积在投资组合中的做法。 在这种情况下，百分之五的规则意味着有助于多元化和风险管理。
