断点销售

什么是断点销售

断点销售是指以设定的美元数量出售共同基金，使基金持有人可以进入较低的销售费用范围。如果在投资时，投资者无法提供有资格获得较低费用的资金，则他可以签署一份意向书，承诺在设定的时间内达到总额或折点。

断点销售根据基金公司确定的投资断点水平为投资者提供费用折扣。基金公司负责组织销售负荷和断点时间表。这些费用和折点在基金的招股说明书中有详细说明，并经中介机构同意。

通过全方位服务经纪人进行交易的开放式共同基金必须向中介机构支付销售费用，以用于识别，推荐和交易基金。共同基金的销售负担可以是前端，后端或水平。断点时间表是共同基金设定的级别，可让投资者获得销售负荷折扣。来自断点的折扣通常适用于具有前端销售负载的基金，但它们可能适用于基金的所有股份。

断点折扣通常从25, 000美元开始，折扣逐渐增加到最高水平。超过共同基金的最高破损水平，投资者将不再产生销售负担费用。财务顾问需要提供断点时间表的全部信息，并确保投资者知道何时需要最少的额外投资就可以使他们有更高的折扣价。

以下是金融业监管局提供的示例断点时间表：

投资及销售费用

少于$ 25, 000：5.00％

至少$ 25, 000，但少于$ 50, 000：4.25％

至少$ 50, 000，但少于$ 100, 000：3.75％

至少$ 100, 000，但少于$ 250, 000：3.25％

至少$ 250, 000，但少于$ 500, 000：2.75％

至少$ 500, 000，但少于$ 100万：2.00％

100万美元或以上：无销售费用

按照上述断点时间表，计划向前端负荷基金中初始投资40, 000美元的投资者将获得折扣，并面临4.25％的费用，即1, 700美元。如果正确告知投资者，她将被告知，总投资额为50, 000美元的投资额增加10, 000美元，将有资格以较低的3.75％的销售费用出售。

大多数共同基金将在其销售负荷和断点时间表中包含累积特权。累积特权允许从断点时间表开始的投资者销售费用基于他们对该基金的总投资。例如，如果来自上方的投资者在六个月后再投资15, 000美元，则她有资格在15, 000美元的交易中获得3.75％的相同销售费用。

具有销售负荷和断点时间表的共同基金公司通常还包括意向书的规定。该文档使投资者可以对基金进行特定投资，并获得其全面投资的销售费用。