金融业给我们提供了无数关于欺骗投资者，雇主和同行的金融专业人士的丑闻和新闻报道。 毫无疑问，贪婪是一种强烈的情感，但有时不道德的行为归结为缺乏对金融标准基本原理的教育。
通过查看金融专业人员职业生涯中经常出现的各种情况以及应如何处理这些情况，我们可以更好地了解该行业如何不仅能够满足这些标准，而且可以超越它们。
处理重大非公开信息
对于许多从事证券交易的专业人士而言，当他们拥有重大的非公开信息时，可能会发生一些情况。 此类信息定义为可能影响尚未公开提供的证券价格的任何内容。
例如，如果您公司的首席执行官在一次会议上告诉您即将来临的收益结果将令人失望，则您刚刚收到了重要的非公开信息。 作为公司的股东，您可能会倾向于致电经纪人并下达卖单以避免资本损失。 但是，这将被归类为内幕交易，与这种类型的交易相关的罚款远比您可能遭受的任何账面损失还差。
对于各种金融专业人士而言，重要的非公开信息可以有多种形式。 例如，控制大量小型股票的大量股份的投资组合经理可能会对短期股票走势产生深远影响，这取决于该股票的大量买卖。 如果经理计划根据他们公司的一位买主分析师的建议退出小盘股票的大头寸，那么经理警告一些可能持有股票的“高价值”客户是不道德的。在出售股票之前独立购买股票。 尽管看似不多，但内幕交易法可能已被打破，有关当事方可能会受到起诉。
使用镶嵌理论进行分析
内幕消息无论如何都不是一个黑白的概念。 通常，专业人员可能会不情愿地偶然发现这些信息，或者偷听办公室内外的对话。
对于研究公司并就其证券发布专业建议的分析师而言，这个话题变得更加笼统。 众所周知，在公开发行股票之前，董事会在分析师会议上给出收益前景。 现在，尽管在一个充满分析员的房间收到信息之后，这可能会或可能不会成为公共信息，但在会议期间或会议之后立即进行的此类信息交易可被归类为内幕交易。 在这种情况下，适当的行动是敦促董事会立即向公众披露信息。 一旦经过了足够的时间，就可以对信息进行交易或提出任何建议。
当分析师收集有关公司和证券的信息以清晰地了解其公允价值时，他们可能会从多种来源收集大量信息，这些来源可能是公开的，重要的或非实质性的。 如果公司内部人员将此信息传达给分析师，则分析师可以得出将其视为内部信息的结论。
但是，分析师可以根据镶嵌理论指导下的发现自由提出建议。 镶嵌理论指出，分析师在专业研究期间可以自由使用公共，重要和非重要信息，他们从该信息中得出的结论被视为“公平竞争”，并归因于他们的研究，而不是内部人员信息。
举报不道德行为
我们知道您在想什么……“我是一个诚实的人，不会让自己陷入道德标准受到质疑的情况。” 可能是正确的，但是职业道德和标准超越了个人-道德是整个行业的努力。
如果您的同事或同伴中有一个参与有问题的活动，仅使自己与该个人脱离联系是不够的。 通过故意允许非法或不道德的活动继续进行，您自己可能会被包括在由这些行为引起的任何惩罚性行为中。 尽管没有人喜欢向同事或朋友吹口哨，但是确保金融行业的公平实践最终是您的责任，而维护个人道德应该是最重要的。
专业人士还可以鼓励雇主创建一个工作场所，以减少对员工的矛盾压力。 例如，在经纪和咨询等不同部门之间实施“中国墙”，可以限制内部信息的泄漏，并防止经纪人，顾问，分析师和其他专业人员陷入安全漏洞之中。 另外，当讨论任何证券以进行承销或评级更改时，投资银行也可能会实施灰名单。 此类清单要求任何员工不得有意交易任何可能受到银行行为影响的证券。
底线
这只是刮擦了财务专业人员在任何特定日子可能面临的道德困境和情况的表象。 多年来，金融专业人士参与了无数丑闻和欺诈指控，震惊了整个行业，并给金融专业人士以黑眼圈。 通过了解要遵循的准则，鼓励在工作场所采取保障措施并遵守最高的道德标准，您可以发挥领导作用，确保金融业对所有参与方保持公平和透明。
