什么是配方投资？
公式化投资是一种严格遵循规定的理论或公式来确定投资政策的投资方法。 公式化投资可能与投资者如何处理资产分配，投资于基金或证券，或决定何时以及多少钱进行投资有关。
重要要点
- 进行公式投资时，市场参与者遵循结构化计划，确定资产分配，投资的证券类型或投资的数量和频率等因素。公式投资的常见样式的一些示例包括美元成本平均，股利再投资和公式化投资吸引了那些发现主动投资带来压力或压倒一切的市场参与者。 公式化投资是结构化且一致的。公式化投资的不利之处在于，投资者没有太多的余地进行调整以适应不可预见的市场或经济变化。
了解公式投资
公式化投资使大部分可自行决定的决策脱离了投资流程，从而可以减轻投资者的压力并帮助他们实现战略自动化； 投资者只需遵循规则或公式并进行相应的投资。 使用公式投资的缺点是无法适应不断变化的市场条件。 例如，在极端动荡时期，投资者可以通过酌情调整其投资策略来取得更好的结果。
投资者必须确保该公式符合其风险承受能力，时间范围和流动性要求，才能使其有效。 美元成本平均，股利再投资和阶梯交易是简单公式投资策略的示例。
对于缺乏经验的投资者或缺乏时间主动管理其帐户的投资者，公式投资可以简化投资流程； 但是，风险在于公式投资者无法对市场或经济变化做出足够快的反应。
公式投资策略
- 美元成本平均：该策略涉及按固定时间表购买固定金额的投资，而不管投资的表现如何。 例如，市场参与者在每月的第一天（一年中的每月）向特定的共同基金投资$ 1, 000，最终投资$ 12, 000。 美元成本平均有助于零散地建立投资组合，在一致的时间内增加少量资金。 股利再投资：投资者可以制定股利再投资计划（DRIP）对股利进行再投资以购买更多股票。 这种策略的优点是可以使财富增加，前提是公司要支付稳定的股息。 例如，投资者持有10, 000美元的股票，年收益率为5％。 一年后，投资者将500美元的股息再投资，现在持有10, 500美元的股票。 两年后，投资者将525美元的股息再投资并持有11, 025美元。 只要投资者继续将股息再投资，复合效应就会持续。 此示例假定股价在两年期间保持不变。 阶梯 ：投资者将这种策略用于债券等固定收益投资。 投资者购买具有不同到期日的债券投资组合。 通过错开到期日期，短期债券抵消了长期债券的波动性。 然后，将从到期债券中获得的现金用于购买其他债券，以保持定义的结构。
