金融技术曾经是银行家和交易员的后台支持功能。 风险资本家几乎没有对该领域进行投资。 与硅谷高成长的宠儿相比，该行业的上市公司很少。 但是这一切都改变了。 在过去的十年中，私人风险投资激增，投向金融科技领域的投资份额从5％增加到近20％，这一水平等于归因于金融业的国内生产总值的公平份额。 金融科技已在创新经济中找到了自己的位置。
随着金融科技的发展，从现实中分辨炒作变得越来越困难。 在过去的几年中，聊天机器人和人工智能，区块链和加密资产，机器人顾问和新银行以及无数其他数字化症状已成为行业媒体中的流行语。 大型的全球银行纷纷兴起企业风险投资部门和数字孵化器，从新兴公司投资，获取或复制解决方案。 在全球范围内，东方科技公司推出了具有数亿用户的消息传递超级应用程序和嵌入式金融服务，超过了西方监管辖区的潜力。 美国科技公司也进行了深入研究，找到了提供金融产品而不触及监管第三条轨道的方法。 我们到了2019年-试图在所有这些噪音中寻找信号。
从产品到客户
让我们弄清楚一些事情。 首先，金融比大多数人想象的要简单得多。 有些工厂生产产品–银行持有利率存款，或者投资经理生产投资基金，或者贷方和保险公司用资本承保某些客户风险。 然后，有销售产品的商店-银行分行，财务顾问，保险销售人员或放贷人员。 在这两个极端之间是人类，资产负债表和软件的复杂价值链，它们是由法规和行业习惯编织而成的。 但最终，客户访问商店并购买了一些金融产品。
数字化正在整个价值链中发生。 在前台，消费者关系正在从物理对话中转移到手机中。 症状包括Revolut等欧洲新银行，Betterment等美国机器人顾问或中国平安等亚洲保险技术公司。 原始的自动化已应用于评估，入职和服务客户的过程。 更多的推测性界面使用机器学习和自然语言处理来生成聊天和语音，而不是让人们与实时代理进行交互。
如此直接的自动化导致各个行业部门在捆绑和交叉销售其服务时发生巨大的垂直竞争。 最好的数字贷方现在正在与最好的数字支付应用程序竞争，以提供最好的数字银行帐户的机会。 像软银这样的投资者已经向直接面向消费者的金融科技公司投入了数十亿美元，以便有机会为目前无利可图的千禧一代客户提供服务。 许多移动应用程序拥有数百万个小型帐户作为其客户。 传统的金融投资者对这些企业的经济能否长期运转并返还资本表示怀疑。 为了使事情更具竞争力，JP Morgan Chase&Co.（JPM），高盛集团（GS），Bilco Bilbao Vizcaya Argentaria，Banco Santander（SAN）等大型公司已经对他们的产品进行了新的尝试- LED解决方案。 数字银行和投资顾问是规则，并非例外。
直截了当的自动化已导致各个行业之间的大规模纵向竞争。 最好的数字贷方现在正在与最好的数字支付应用程序竞争，以提供最好的数字银行帐户的机会。
从客户到平台
数字点解决方案是一个很好的开始，但它们并不是我们金融科技之旅的目的地。 如果您需要购买阿司匹林来解决头痛，就不要去阿司匹林商店。 您可以去超市或药店，那里有成千上万种产品可供选择。 同样，当今的社交和电子商务平台为客户提供了数千种功能。 Amazon Prime订户可在第二天获得尿布和玩具的送货服务，以及免费观看的电影目录。 微信用户可以通过同一手机应用发短信，购物，转移资金和投资。 在关注平台的世界中，无论是由Alphabet Inc.（GOOG）的Google，Facebook Inc.（FB），YouTube还是其他公司提供动力，消费者的意图都是关键。 金融产品仅是该panopticon内部的功能。
由美国的数据聚合站点和欧洲的受监管的PSD2支持的金融应用程序编程接口的出现，使银行和投资数据可以跨不同的目的地传播。 将许可证，章程和资产负债表出租给科技公司的金融公司被称为银行即服务。 它们使任何发行经验都可以包括相关的财务能力。 对于习惯于制造产品并将其通过销售渠道推向人们的传统企业来说，这是一个挑战。 相反，消费者现在可以在体验的边缘与金融互动。 特斯拉（TSLA）提供自己的汽车保险，格林斯基（Greensky Inc.）（GSKY）帮助房屋装修承包商向其房屋中的借款人提供融资，而Affirm则将信用归功于电子商务的结账体验。 您无需购买金融服务，因为它现在可以直接到达销售点。
我们正迅速进入金融仿制药的时代。 就像沃尔玛公司（WMT）可以向您出售品牌的阿司匹林和仿制仿制药，或者查明卫生纸和仿制的家用品牌一样，它应该能够向您出售仿制的金融产品。 这些产品不是高盛和Apple Inc.（AAPL）一起贴有信用卡的高端版本白标。 相反，它们相当于富士康的非品牌智能手机，它是根据iPhone的经验而制造的。 随着金融服务的公开化和透明化，很大程度上是通过数据聚合和基于区块链的基础架构，廉价的通用解决方案将会激增。 我们会为此做得更好。
您无需购买金融服务，因为它现在可以直接到达销售点。
重建制造业
从历史上看，金融产品制造是由定制软件支持的高端技术。 就像西斯廷教堂是人类技能高峰时期的艺术品一样，核心银行系统和财富管理平台是高度架构化的定制解决方案。 但是，面对照相机的发明，绘画肖像画是没有机会的。 同样，当今的金融基础设施以区块链本地金融的形式面临着根本性的挑战。 与传统底盘不同，传统底盘对于每个公司（或像Fiserv这样的技术供应商）都不同，新底盘具有内置的结算，数字稀缺性，开户和资金转移，交易和承销引擎。 每年，加密矿工花费数十亿美元来提供数据保护和网络安全，成千上万的开源开发人员定期为所有用户改进该软件。 虽然当今市场仍然沉迷于比特币的金融属性，但未来的可编程区块链网络（如以太坊）正在重新发明数据标准和原语，以创建更高效的金融工厂。
这种新的金融愿景的首批实施已经展示了支付，银行业务，数字投资，资产管理和贷款的功能。 这些现象虽然刚刚出现，但向我们展示了大型机构如何采用创新并重新设计其行业。 进行此类转型的主要障碍是法规和法律，它们都是根据过去行业的形成方式及其一路走来的罪过而写的。 尽管绝对需要进行监管，但是您对监管马匹和汽车不会有相同的想法。 最快实现这一目标的地理位置将从跨越式基础架构中获得最大收益。 就像传统银行未能实现时，M-Pesa在肯尼亚以电信为基础的移动货币介入一样，数字资产和金融工具也将在最受人们欢迎的地方扩散。
所有这些变化的基础是人类发展和采用新行为的能力。 几十年来，美国人如何拒绝从刷卡升级，而iPhone仅花了几年时间才引入基于触摸的界面，这又是怎么回事？ 因此，除非企业家设计精美的界面，并且公司将产品分发给数以百万计的人，否则即使是最好的金融制造也将一事无成。 金融科技已经起步。 银行正在追赶，尽管许多银行在不知情的情况下输掉了这场战斗。 科技公司正艰难地转向金融，将数十亿的网站访问者引向合作伙伴和供应商。 您的行为将决定谁获胜–只需下载正确的应用即可。
