未来顾问审查

贝莱德拥有的FutureAdvisor为通过Fidelity和TD Ameritrade的机构管理账户持有的客户资金提供算法投资咨询服务。 FutureAdvisor在设置时会将其他机构持有的客户资金转移到这些帐户中，或者客户可以直接向自动交易顾问存入新资金，然后由其在其合伙经纪人之一中开设一个帐户。 客户直接承担所需帐户转账产生的任何成本或税收影响。

要设置一个新帐户，您需要回答一些基本问题并获得建议的资产分配，该资产分配是通过定制的蒙特卡洛模拟生成的，该模拟利用长期资本市场假设来预测项目收益和绩效。 一旦投入资金，您就几乎无法控制资产或管理，但是您可以将一些二手股票列入“请勿出售”名单，只要它们不超过投资组合总值的很小一部分即可。 资产分配仅限于交易所买卖基金（ETF）和共同基金，包括贝莱德拥有的iShares和共同基金，以及固定收益和REIT。

优点

• 与富达和TD Ameritrade整合

• 由顶级金融机构支持

• 经纪人处理账户转账

• 提供税收损失收获

缺点

• 帐户转帐会增加费用

• 低于平均水平的客户服务

• 过度简化的投资组合创建和管理

帐户设定

2.6

FutureAdvisor的帐户设置相对简单。 您输入电子邮件地址并创建密码以访问帐户设置页面，该页面仅提供三种类型的投资目标：退休，主要购买和一般投资。 要求您通过简单的输入表格输入年龄，风险承受能力，可用资本以及其他基本信息。 尽管实际的风险敞口是通过基金，房地产投资信托和固定收益产品获得的，但该信息用于在股票和债券之间产生建议的分配。

FutureAdvisor几乎不提供客户定制的方式，没有对社会负责的基金选择或其他主题投资。 对于每个目标类型，填写完毕的输入表格将打开一个推荐的资产配置饼图，该算法将在账户融资后尝试实现。 您在随后的贸易活动中获得的输入很少或没有输入。

FutureAdvisor支持个人和联合保证金帐户，以及529计划和结转退休帐户。 但是，该平台不支持当前工作地点的退休账户资产管理。 单一目标家庭帐户为配偶或其他类型的合伙企业提供了便捷的解决方案。

目标设定

2.9

有限的目标计划工具和选项可能会使年轻的帐户持有人感到困惑，没有大学或学费计划的类别是主要的遗漏。 通过FutureAdvisor，您可以在拥有资产的经纪人处使用财务计划工具，但是在Fidelity或TD Ameritrade进行的假设可能会生成一组不同的预计时间范围，资产分配和长期绩效预测。 但是，由于缺乏直接通过平台进行计划的工具，因此使用经纪资源似乎是唯一的选择。 教育资源也是如此，我们将在后面讨论。

在目标跟踪方面，您可以查看实现既定目标的进度，并通过FutureAdvisor帐户管理门户更改假设。 还有一个绩效图表，可以预测您的投资组合价值，并提供有关资产分配和帐户活动的详细信息。 您可以单击几下直接在此屏幕上进行计划更改。

账户服务

2.5

向FutureAdvisor存入资金需要您登录到帐户管理页面，并发出发送到关联银行帐户的请求。 不幸的是，在审查期间没有发现自动存款的能力。 通过同一界面请求提款，但最多需要四个工作日才能收到资金。 保证金成本遵循您的经纪费率，在审查时，中小型保证金账户的保证金率高于8.00％。 富达和TD Ameritrade通过储蓄和支票账户为零售客户提供银行服务，但是FutureAdvisor的托管协议中没有这些服务的明显功能。

投资组合内容

4.7

如果存在这些缺陷，为什么将其评为如此之高？

在FutureAdvisor的内容中存在一些相互矛盾的信息。 常见问题解答指出，机器人顾问买卖无价和低价ETF和共同基金以重新平衡投资组合，但细则显示，固定收益和房地产投资信托基金也在管理过程中分配。 FutureAdvisor不会买卖个别股票，但允许您保留一些在转移之前已经存在于帐户中的股票，只要它们不构成大量分配即可。 该平台提供的披露旨在避免在购买均由经纪人母公司拥有的iShares ETF和BlackRock共同基金时避免利益冲突。

投资组合管理

4.1

FutureAdvisor的算法会根据您的调查问卷回复和个人资料对转移的帐户执行初始重新平衡。 然后，平台会监控您的头寸，自动响应市场波动做出更改并更新您的个人资料。 通过帐户管理页面上的深入分析，您可以分析分配如何很好地跟踪目标，并且平台会提供有关额外资金或目标重新定向的建议。 除设置外，FutureAdvisor每年还可以在四到六次之间重新平衡您的投资组合。 尽管您无法请求重新平衡，但是更改风险参数可能会触发自动分配转移。

FutureAdvisor还从事应税账户的自动税收损失收集。 系统每天监控您的应税持有量。 作为重新平衡的一部分，这些算法会将已实现的短期收益限制为投资组合价值的200美元或5％，以金额较大者为准。 同时，机器人顾问会发现应收税损失至少为$ 500或您投资组合价值的1.5％的职位，以替代类似产品。 当然，FutureAdvisor旨在避免清洗销售。

用户体验

1.3

移动体验：

FutureAdvisor网站支持移动设备，但没有为任何操作系统提供专用的移动应用程序。 但是，您可以通过其Fidelity或TD Ameritrade帐户登录访问出色的移动资源和帐户管理工具。 经纪人应用程序包括对主要和辅助操作系统的支持，两层身份验证以及强大的研究工具，尽管托管协议中不允许直接交易。

桌面体验：

FutureAdvisor将许多重要的东西隐藏在付费专区的后面。 该公共网站仅包含少数几个链接，这些链接突出显示了主要帐户功能，解释了服务并披露了法律要求。 您可以创建一个帐户并查看帐户管理界面的前几页，并输入不同的目标，个人数据和资产级别-观察算法如何根据输入的变化更改建议的分配。 此后，您遇到了需要输入银行和投资帐号以及详细的路由信息​​的付费专区，以便查看管理功能，进一步的计划工具和客户服务联系人。

客户服务

3.1

FutureAdvisor的客户服务链接会打开一个简单的消息输入表单，其中没有电话号码，实时聊天或服务时间。 如果需要更多信息，此低技术页面的底部告诉您检查FAQ。 不幸的是，常见问题解答很有用，但范围有限，未解决许多重要问题。 帐户管理页面同时提供实时聊天和电话号码，供您与顾问或代表交谈。 这种由付费专区驱动的客户服务方法是一个主要的负面因素，可能会迫使许多潜在客户转向其他地方。

教育与安全

2.4

FutureAdvisor的网站上没有教育或研究资源。 在这种情况下，这不算是主要的遗漏，因为帐户持有人可以使用富达或TD Ameritrade的优质资源。

FutureAdvisor对所有信息传输使用256位SSL加密，并且不保留任何个人数据。 相反，他们与“受信任的第三方” Yodlee合作，以安全的方式收集和维护该信息。 经纪合伙人持有所有客户资金，从而可以使用证券投资者保护公司（SIPC）和超额保险。

佣金和费用

3.5

FutureAdvisor每年针对咨询服务收取固定资产管理费的0.50％，分四期支付。 在Fidelity或TD Ameritrade以外的经纪人处拥有资金的账户持有人，在关闭这些账户时可能会产生终止和/或转移费用。 从这个意义上讲，FutureAdvisor最好被认为是为TD Ameritrade和Fidelity投资者提供的附加服务，而不是与自身为完整平台的自动交易顾问竞争。

使用FutureAdvisor时，除免佣金ETF和共同基金外，还向您收取标准经纪交易费用。 但是，购买或提早终止后，您确实要承担ETF和共同基金收取的所有费用。 账户管理页面列出了交易活动和佣金，但是很难估算长期成本，因为在更广泛的客户群中，没有可以比较佣金与无佣金交易平均数的数据。

FutureAdvisor适合您吗？

如果您已经与富达和TD Ameritrade签订了FutureAdvisor协议，则可以轻松升级。 但是，如果您要转移其他经纪人持有的资金，则资产转移期间可能会产生意外费用。 至于开设一个全新的帐户，高额的最低存款额将阻止许多刚起步的年轻投资者。 除此之外，对于那些需要有关财务目标的详细指导的年轻投资者来说，简单的调查表过于笼统。 另一方面，缺乏客户资产控制将使习惯于更高级别定制的经验丰富的投资者感到沮丧。 疲弱的客户服务又增加了一个危险信号，这使得在实际为帐户注资之前很难获得自信所需的信息。

就是说，如果您可以解决这些问题，那么如果要自动化由Fidelity或TD Ameritrade持有的投资组合，FutureAdvisor可能是一个不错的选择。 该方法符合其他机器人顾问发现的现代投资组合理论（MPT），费用为行业平均水平。 此外，税收减免计划是经过深思熟虑的，对于大多数机器人顾问而言，很少见的常见问题解答中有很好的解释。 即使您还没有准备好加入FutureAdvisor，大多数投资者也可以从创建帐户并了解其当前持股量如何适应FutureAdvisor的推荐投资组合中受益。

比较FutureAdvisor

FutureAdvisor可以分析您当前的递延税项和应税帐户，并提出旨在减少投资成本的再平衡计划。 了解他们与我们审查过的其他机器人顾问的比较。

方法

Investopedia致力于为投资者提供机器人顾问的公正，全面的评论和评级。 我们的2019年评论是六个月以来对32个机器人顾问平台的各个方面进行评估的结果，其中包括用户体验，目标设定功能，产品组合内容，成本和费用，安全性，移动体验和客户服务。 我们收集了超过300个数据点，这些数据点已计入评分系统。

我们要求我们审查的每位机器人顾问针对评估中使用的平台填写50分调查。 许多机器人顾问还向我们提供了其平台的现场演示。

由特蕾莎·凯里（Theresa W. Carey）领导的我们的行业专家团队进行了审查，并开发了此行业最佳方法来为各级投资者的机器人顾问平台排名。 单击此处以阅读我们的完整方法。