GICS与ICB股票分类：概述
了解如何定义部门对于使股票投资组合多样化至关重要。 也就是说，有两种相互竞争的系统将股票分类为行业和行业：全球行业分类标准（GICS）和行业分类基准（ICB）。
两者均旨在为全球投资界提供准确，标准化的行业定义。 差异很小，在任何情况下，投资者通常都没有做出选择。 所有主要指标均采用其中一项作为标准。
这两种分类系统均旨在提供一个行业和部门框架，以实现准确的研究，投资组合管理和资产分配。 它们的国际范围可对全球各行业进行有意义的比较。
实际上，两个标准中都存在大多数相同的行业和行业名称，并且全球大多数主要公司都在这两种系统下进行分类。
GICS
将公司分配给行业的方法有两种：面向生产的方法和面向市场的方法。
以生产为导向的方法根据公司生产的产品定义公司。 即使提供工具的公司与提供咨询服务的公司在同一市场上出售，其分类也会有所不同。 当然，许多公司同时提供商品和服务，因此界限变得模糊了。
GICS采用面向市场的方法。 消费品和服务之间的区别已被以市场为导向的非必需消费品和主要消费品部门所取代，两者都包含商品和服务公司。
消费必需品公司出售被认为是必需品的产品和服务，因此不太可能受到经济放缓的严重损害。 这使它们成为非周期性部门的一部分。 超市就是一个例子。
非必需消费品公司生产的商品和服务不是必需品，因此往往会受到经济放缓的打击。 汽车制造商，饭店和酒店都在此列表中。 消费者自由支配部门被认为是周期性部门。
必需消费品是必需品，不太可能因经济放缓而受到损害。 非必需消费品往往受到经济衰退的沉重打击。
GICS分类系统包含四个级别。 截至2019年，共有11个行业，24个行业组，68个行业和157个子行业。 （注意：标题和数字会定期更改。）11个扇区是：
- 消费必需品消费主食能源材料工业医疗保健金融金融信息技术房地产通讯服务公用事业
标准普尔和MSCI根据公司对主营业务的定义，在子行业级别为公司分配了GIC分类代码。
公司的主要收入来源是确定其主要业务活动的最重要因素。 还考虑了其他因素，例如收益分析和市场认知度。
全球行业分类标准（GICS）由摩根士丹利资本国际（MSCI）和标准普尔（S&P）于1999年共同制定。
ICB
ICB使用具有行业，超行业，行业和子行业级别的四层结构。 ICB由道琼斯指数公司和FTSE集团于2006年联合开发，现在由FTSE完全拥有。 ICB使用由10个行业组成的系统，将其划分为19个超级行业，再分为41个行业，然后包含114个子行业。 （注意：这些数字可能会发生变化。）截至2019年，这10个行业是：
- 石油和天然气基本材料工业消费品医疗保健消费服务电信公用事业金融技术
ICB系统将每个公司分配给最能描述其业务性质的子部门。 当一家公司从事两种或两种以上截然不同的业务时，主要行业取决于对审计账目和董事报告的审查。
可以根据产品的直接或最终使用或所使用的工业过程对公司进行分类。
重要要点
- 股票的价格倾向于响应影响整个行业或行业的趋势而上涨或下跌，寻求多元化投资组合的投资者需要了解股票如何按行业和行业进行分类GICS和ICB是两个相互竞争的系统根据生产的商品或服务对库存进行分类。
股票分类的特殊注意事项
股票的分类对于以多元化投资组合为目标的投资者至关重要。 库存会根据影响整个行业的潜在因素而上下波动。 如果股票的价格逆转了行业趋势的涨跌趋势，那么了解这一点同样重要。
例如，当石油价格上涨时，所有石油库存都趋于跟随。 同样，2007-2008年的次贷市场危机破坏了大多数金融股。
了解投资组合风险的基本方法之一是确定其投资组合细分。 投资组合是分布在各个工业领域还是集中在少数几个领域？ 这很好地表明了投资组合将如何应对宏观经济因素或行业趋势。
部门组成对于部门轮换战略也至关重要。 遵循此策略的投资者会根据各个行业的短期观点在各个行业之间进行资金转移。 投资者加重了可能跑赢大盘的板块，并减低了预期跑输大盘的板块。
在评估任何行业时，了解该行业很有帮助。 在某些行业，现金流或EBITDA可能比收益更重要。 股票研究分析师通常涵盖单个行业的公司并非巧合。
比较ICB和GICS
ICB和GICS系统实际上并没有太大的不同。
最大的区别在于如何在部门级别对消费者业务进行分类。 通过ICB，与消费者开展业务的公司分为商品提供者和服务提供者。 在GICS中，公司被标记为周期性或非周期性，或在可随意支配的支出和主要消费之间。
在较低的级别上，存在更多差异，但是它们的影响并不是很大。 例如，在ICB中，煤炭公司存在于基本材料中，但是在GICS中，这些公司被归类为能源。
其中一个系统是否优越是一个优先考虑的问题。 最终用户实际上没有任何选择，因为所有主要指数都将其上市股票与另一只股票相关联。
但要注意的是：如果要实现多元化目标，则使用行业交易所交易基金（ETF）的投资者应选择属于同一家族且使用相同基础分类方案的基金。
