养老基金是一种计划，雇主，雇员或两者的组合都可以支付到基金中以向雇员提供退休金。 多年来，这笔养老金被投资于各种金融证券。 这笔钱会增长并支付给员工，以在退休期间为他们提供收入。
重要要点
- 养老基金是一种计划，雇主和雇员可以通过缴费来为雇员的未来退休金提供资金。通常，养老基金不必缴纳资本利得税。因为养老基金可以免除缴纳资本利得税，因此基金可以随着时间的推移而更快地增长。虽然养老基金不缴纳资本利得税，但向雇员的分配应按雇员的普通所得税率纳税。
养老金和税收
养老基金会随着时间的推移积累资产，并为退休后的个人员工提供福利。 通常，每个雇员都可以选择在退休时从养老金中一次性支付或每月领取收入。
资本利得税是对出售某些类型的资产（例如股票，债券，共同基金和交易所交易基金（ETF））的已实现利润征收的。 资本利得税分为两种：短期资本利得税和长期资本利得税。
短期资本利得税是指在一年或更短的时间内出售和出售证券所产生的已实现利润。 长期资本利得税是指在一年以上的期间内出售和出售证券所产生的已实现利润。
这些收益的税率不同。 对于股票，债券和基金等资产，根据个人或实体的收入水平，长期资本利得税税率可以为0％或15％或20％。 短期资本利得税与个人或实体的普通所得税率相同。
由于养老基金通常投资于这类资产，因此人们希望他们需要缴纳这些税款。 但是，养老金免征资本利得税。 这为养老基金内的资产增长创造了独特的机会。
养恤基金如何从不缴纳资本利得税中受益
通常，养老基金不必缴纳资本利得税，这可使基金中的资产增长更快。 考虑一个养老基金，其初始余额为1000万美元，五年中每年以10％的速度增长，并缴纳零资本增值税。 假设在每年年底重新平衡整个投资组合，并且所有投资都出售并替换为其他投资。 五年结束时，这笔资金增长到约1, 610万美元，在此过程中无需支付任何资本利得税。
现在，想象一个假设的第二种情况，其中养老基金必须纳税。 如果初始余额为1000万美元且每年以10％的速度增长的基金在每年年底重新完全平衡且资本利得税为15％，则在五年后的价值为1504万美元。 但是，该基金将必须支付$ 889, 000的总资本利得税。
因为在第一种情况下的养老基金不必缴纳资本利得税，所以可以节省这笔钱（在这种情况下为889, 000美元）。 由于这笔钱仍留在养老基金中，因此它也会增长，从而使养老金余额再增加18万美元。
员工分配税
尽管养老基金本身不必缴纳资本利得税，但向雇员的分配将按受益人的所得税率征税。 如果雇员使用其退休金分配进行自己的投资，则在产生任何已实现收益的那一年，该笔钱将要缴纳资本利得税。 但是，由于养老基金在分配之前是免税的，因此可以为雇员带来更大的退休福利。
特别注意事项
尽管不需要养老基金缴纳资本利得税，但是提供养老基金的公司却缴纳了公司税。 该金额可能会影响公司向员工的养老金支付的金额，从而可能会影响投资者的余额。
