近年来，私募股权（以及知名度较高的堂兄对冲基金）已经成为转移和培育资本的最快，最有效的方式之一。 它使投资者能够影响或控制一家公司，而不必担心股价波动和愤慨的代理人控股股东等烦人的报价问题。
这就是好处。 不利的一面是，私募股权投资只适合最富有的投资者。 如果您没有获得认证，请多谢您的关注，但您无需申请。 一旦您的每月401（k）捐款达到7位数，请重试。
富人致富
私募股权通常被构造为有限合伙制； 公司的最佳特征和个人所有权的结合，以及金融史上最有益的发明之一。 从最简单的层面上讲，对公司和其他特殊目的实体的标准批评是将它们等同于“人”，这种简化引起的误解多于启蒙性。
公司和有限合伙企业是“人造人”，从某种意义上来说，它们是缴税，拥有财产，可以提起诉讼（并对他们提起诉讼）以及其他权利和责任。 这里的关键点是，特殊目的实体拥有的权利和责任超出了拥有所述实体的个人，文字人民的权利和责任。 换句话说，这种自然人可以承担的责任远远超过所有者作为个人的义务。 这不仅对刺激增长有帮助，而且是必要的。 如果一个崭露头角的企业家冒着被骗的风险而不是自己的投资，那么没人会首先创业。 给公司人为的人格待遇使他们的所有者有成长的空间，而不必担心提前破产。 政府允许在世界范围内建立这样的实体，这意味着这样做的动机已广为人知。
吸引人的税收结构
还有另一个诱因：更具吸引力的税收结构。 从薪水或工资税到资本利得税的任何独立商人，都可以证明以下假设的真实性：无论您居住在哪个国家，税收体系都旨在为企业主提供住所，而无需花费时间打孔器。 您可以抱怨这种状况，也可以利用它来获取利益。
有限合伙企业的税率不高。 实际上，它们根本没有被征税。 有限合伙制的收益和损失直接流向合伙人本身，无论合伙人是个人还是非合伙人（信托等）。有限合伙制只是一种渠道，不像公司或普通合伙制企业自己纳税。除了它的所有者纳税。
让我们来看一下。 公司在向股东分配收益之前要缴纳联邦税，在大多数情况下是州税，在某些情况下甚至是市政税。 正如任何拥有股票的人都知道的那样，您也必须为这些分配缴税。 这是双重征税，比有限合伙企业的大多数成员愿意提供的征税水平高出两倍。
赢得您的头，您不会丢失的尾巴
但是，如果有限合伙制亏损了怎么办？ 好吧，这不一定是负面的。 损失再次转嫁给合作伙伴。 合伙人由于是合格的投资者（因此也不算贫穷），几乎可以肯定他们的手指在其他投资派上。 因此，他们可以利用有限的合伙企业亏损来抵消其他方面的收益。 操纵需要专业税务会计师的服务，但是对于大多数有限合伙人而言，这是值得的麻烦。
严格的合伙关系严格按照法律上的定义，显示了主动和被动收入之间的明显差异。 除非您从事体力劳动，否则您的“主动”收入可能是在被动的情况下获得的，例如在空调办公室的桌子后面。
您没有致富能力，至少没有致富能力，无法成为私募股权基金的普通合伙人，也没有能力适应庞大而又不断变化的税法。 此类资金可以支付事实上的股息，将其裁定为管理费，然后将其分类为免税业务费用。 甚至更好的是，合法的管理费（您认为这可以算作有薪工作）反而使经理有权享有一定的利润。 这意味着该收入是以资本利得税率征税的，而普通收入税率则要高得多。 尽管双方的联邦立法者曾多次尝试将这类带息利息重新分类为普通收入，但在这方面并没有太大变化。
对冲基金
对冲基金的征税类似于私募股权的征税，至少在美国是这样。 对冲基金是传递形式的另一种形式，它允许基金本身免税运行。 取而代之的是，当资金分配给合作伙伴时，这些收益（和损失）应在个人一级征税。 在这里，可以按长期资本利得税率征税，也可以按照短期资本利得率税率征税。 最重要的是，它们不会也永远不会作为普通收入征税。
底线
如果富人变得更富裕，有限的合伙企业就是其中的原因之一。 同样，现实情况是，这些税款与设计时一样神秘，而且似乎违反直觉。 该系统旨在奖励风险承担者，即使它要求那些风险承担者将人力和无数时间用于准备任务并因此最小化其税收义务。 这完全是合法的，如果您认为《国内税收法》使有能力进行250, 000美元投资的人受益是不公平的，首先请记住，税法是由立法者和高管制定的（或在其授权下）的。
