什么是终身上限
终身上限是浮动利率抵押（ARM）所允许的最大上限利率。 该上限适用于抵押的寿命。 终生上限或终生上限告诉借款人在贷款有效期内可以支付的最高利率。
终生上限限制了在抵押期间内大幅提高利率的风险。 初始和定期上限限制了ARM的利率在任何单个利率调整日可以增加的量。
打破寿命上限
终生限额的公式是从初始利率增加的百分比。 例如，如果固定期限ARM的初始固定利率为5％，而生命周期上限为5％，则允许的最大利率为10％。 终身上限是ARM抵押贷款利率上限结构的一部分，可以采取几种形式。 贷款人可以灵活地自定义利率限制，初始，定期和寿命上限。
尽管终生上限是一个至关重要的数字，但它只是确定浮动利率抵押贷款结构的数字之一。 借款人需要了解的其他重要术语包括：
- 初始利率是可调整利率或浮动利率贷款的介绍性利率，通常低于现行利率，该利率在六个月至十年内保持不变。 初始调整率上限是该汇率在第一个计划的调整日期可能移动的最大金额。 定期调整利率是可调利率贷款的一个调整间隔内允许的最大调整。最低利率是与浮动利率贷款产品相关的较低利率范围内的商定利率。有时称为终生上限。 但是，利率上限通常表示为绝对百分比值。 例如，抵押的合同条款可能规定最高利率不得超过15％。
ARM的术语全部在ARM的说明中指出。 例如，5/1 ARM需要五年的固定利率利率，然后是每12个月重置一次的可变利率利率。 在这种抵押产品中，借款人通常可以在2-2-6或5-2-5利率上限结构之间进行选择。 在这些报价中，第一个数字是第一个增加上限，第二个数字是定期的12个月增量增加上限，第三个数字是设置最高利率上限的终生上限。
理解这些术语和概念意味着，如果ARM达到了使用期限，借款人可以计算每月还款额。
使用终生上限进行决策
由于浮动利率抵押贷款遵循固定的公式，借款人可以了解不同时间长度对初始利率和定期调整的影响，以及利率变化和上限的影响。 了解终生限额有助于购买者了解可能需要的最大每月付款金额。 知道此每月还款额可以帮助他们确定这种抵押是否适合他们。 如果终生上限使每月还款额超出了借款人的承受范围，则该特定抵押贷款不是该买方可以选择的正确贷款。
了解寿命上限将为借款人用来购买房地产的策略提供参考。 由于ARM的起始利率通常低于固定利率抵押贷款（FRM）的利率，因此诱使借款人选择ARM。 如果ARM的生命周期上限高于借款人希望每月支付的金额，则借款人可以决定在初始加息期到期之前为抵押贷款再融资。 这样，他们可以获得较低的初始利率，但在应用较高的利率之前会转换为新抵押。
