什么是心理会计？
心理会计指的是人们根据主观标准对金钱赋予的不同价值，通常会产生有害的结果。 心理会计是行为经济学领域的一个概念。 它由经济学家理查德·H·泰勒（Richard H. Thaler）开发，认为个人对基金的分类不同，因此在支出和投资行为上容易做出不合理的决策。
重要要点
- 心理会计是一种行为经济学的概念，由诺贝尔奖获得者理查德·泰勒（Richard Thaler）于1999年提出，它指的是人们基于主观标准对金钱的不同重视，往往产生有害的结果。精神会计常常导致人们做出不合理的投资决策并以财务适得其反或有害的方式行事，例如在持有大量信用卡余额的同时为低息储蓄帐户注资。为避免出现心理会计偏见，个人在分配给不同帐户时应将其视为完全可替代的货币，无论是预算还是预算帐户（日常生活支出），可任意支配的支出帐户或财富帐户（储蓄和投资）。
了解心理会计
理查德·泰勒（Richard Thaler）目前是芝加哥大学布斯商学院（University of Chicago Booth School）的经济学教授，他在1999年的论文《精神会计问题》（Mental Accounting Matters）中发表了心理会计的知识，该论文发表在《行为决策杂志》上。 他从这个定义开始：“心理会计是个人和家庭用来组织，评估和跟踪金融活动的一组认知操作。” 本文中有许多实例说明了心理会计如何导致非理性支出和投资行为。
该理论的基础是货币可替代性的概念。 说钱是可替代的，意味着无论其来源或预期用途，所有钱都是一样的。 为了避免精神上的会计偏见，个人在将资金分配到不同帐户时应将其视为完全可替代的资金，无论是预算帐户（日常生活支出），可任意支配的支出帐户还是财富帐户（储蓄和投资）。
无论是通过工作获得还是给予他们，美元也应具有相同的价值。 但是，泰勒（Thaler）观察到人们经常违反可替代性原则，尤其是在意外收获的情况下。 退税。 从IRS获得支票通常被认为是“发现的钱”，而收款人通常可以随意花在任意物品上。 但是实际上，正如“退款”一词所暗示的那样，金钱理应首先属于个人，并且主要是金钱的恢复（在这种情况下，是多缴的税款），而不是礼物。 因此，不应将其视为礼物，而应将其视为与个人查看其正常收入的方式大致相同。
理查德·泰勒（Richard Thaler）因在确定个人在经济决策中的非理性行为方面的工作而获得2017年诺贝尔经济学奖。
心理会计的例子
个人没有意识到心理核算的思路似乎是有意义的，但实际上是高度不合逻辑的。 例如，有些人保留了一个特殊的“钱罐”或类似的资金，用于度假或新房，而与此同时却背负着大量的信用卡债务。 尽管从偿还债务的过程中挪用资金会增加利息支付，从而减少其总净资产，但他们可能会将此特殊基金中的资金与用于偿还债务的资金区别对待。
进一步分解，维持储蓄罐不赚钱或赚不到利息，同时持有每年累积两位数数字的信用卡债务，这是不合逻辑的（实际上是有害的）。 在许多情况下，该债务的利息会侵蚀您在储蓄帐户中可能获得的任何利息。 在这种情况下，个人最好利用他们在特别帐户中积蓄的资金来偿还昂贵的债务，然后再进行进一步积累。
这样说来，解决这个问题似乎很简单。 尽管如此，许多人还是没有这种举止。 原因与个人对特定资产的个人价值类型有关。 例如，许多人认为，为新房或孩子的大学基金积蓄的钱对放弃来说“太重要”，即使这样做是最合乎逻辑和最有益的举动。 因此，在低息或无息账户中维持资金同时还承担未偿债务的做法仍然很普遍。
泰勒教授在电影 《大短裤 》中客串演出，解释了“热手谬论”，因为它适用于2007年至2008年金融危机之前的房地产泡沫期间的合成抵押担保债务（CDO）。
投资心理会计
人们也倾向于在投资中遇到心理会计偏见。 例如，许多投资者在可以防止投机性投资的负回报影响总投资组合的前提下，将其资产分为安全投资组合和投机投资组合。 在这种情况下，无论投资者持有多个投资组合还是一个更大的投资组合，净财富的差为零。 在这两种情况下，唯一的差异是投资者将投资组合彼此分离所花费的时间和精力。
心理会计常常导致投资者做出不合理的决定。 Thaler借鉴了Daniel Kahneman和Amos Tversky关于损失厌恶的开创性理论，提供了这个例子。 一位投资者拥有两只股票：一个股票有账面收益，另一股票有账面亏损。 投资者需要筹集现金，必须出售其中一只股票。 尽管由于税收减免收益以及亏损的股票是较弱的投资这一事实，心理会计还是倾向于将赢家出售给赢家，尽管通常将卖出失败者作为理性决定。 实现损失的痛苦对于投资者而言实在是太过沉重，因此，投资者出售获胜者来避免这种痛苦。 损失规避效应可能导致投资者误入其决定。
