什么是安大略省证券委员会？
安大略省证券委员会（OSC）是加拿大最大的证券监管机构，负责执行安大略省的证券法。 作为皇冠公司，OSC对安大略省政府负责。
了解安大略省证券委员会（OSC）
安大略省证券委员会（OSC）监管安大略省的交易所，另类交易系统（ATS）以及报价和交易报告系统（QTRS）。 与几乎所有证券监管机构一样，OSC会通过执行证券法律来维护市场完整性和投资者信心。 特别是，OSC分别执行安大略的《证券法》和《商品期货法》。
OSC通过咨询加拿大公众，咨询委员会和国际组织来制定证券规则。 该委员会有权采取一系列行动来强制遵守安大略省证券法。 它可以发出停止交易命令，命令重述和重新编制财务报表，并为注册添加条件。 在执行强制程序之后，它也可以实施制裁甚至处以罚款，但为欺诈的投资者追讨赔偿金不在其权限范围之内。
安大略省证券委员会和SRO
OSC目前认可两个自我监管组织（SRO），即加拿大投资行业监管组织（IIROC）和共同基金交易商协会（MFDA）。 这三个组织划分了合规审查职责。 OSC审查顾问，豁免市场交易商，奖学金计划交易商和基金经理。 IIROC审查投资交易商和期货经纪商。 MFDA审查共同基金交易商。 这些监管机构可能根据投诉对公司进行合规性审查，这是广泛调查的一部分，也可能是随机进行的。
安大略省证券委员会的局限性
尽管OSC的“培育公平有效的市场”的任务似乎很广泛，但其在法律灰色地带进行监管的能力受到限制。 例如，在2017年，加拿大市场因非法做空和扭曲活动而受到干扰，其中卖空者散布虚假信息以压低他们做空的股票价格。 当投资者要求OSC采取行动时，该委员会解释说，如果没有具体的故意欺诈性声明证据，它通常无能为力。 这可能很难找到，在某些情况下，做空者正在完全不依赖虚假信息的情况下扰乱市场。 他们只是在确定自己认为被高估的公司，并在积极争取价格下跌的同时做空该公司。 尽管OSC和IIROC具有某些工具可以抑制股票的卖空，但他们通常不愿使用它们，因为担心它们的干预可能比卖空活动更具破坏性。
