什么是累积折扣优惠
累积折扣优惠是共同基金投资者根据特定共同基金公司（通常来自同一基金家族）提供的几种基金的总投资额而有资格获得特定基金较低费用的一种方式。
通常，投资共同基金的费用会根据总投资额而减少。 一些基金要求最低投资额才能获得较低的费用。 累积折让特权为投资者提供折让的基础是适用于所有相关基金而不是特定基金的最低限度。
有时，投资者也可以通过同意在定义的期间内对基金或基金家族进行几笔投资来获得累积折扣特权。
细分累积折扣特权
累积折扣优惠在某种程度上很常见，有时也适用于对冲基金和注册顾问提供的其他投资。
假设Bird Mutual Fund Company的罗宾基金（Robin Fund）每年收取0.75％的费用，但最低投资额为20, 000美元。 但是，如果每年至少投资10万美元，它将收取0.50％的费用。 但是，它还提供了最低限额相同的啄木鸟基金和蓝鸟基金。 但是，Bird Mutual提供$ 150, 000的累计折扣特权。 投资者只要在这三只基金中共同投资150, 000美元，就可以在这三只基金中获得0.50％的费用。
如果Bird Mutual将较低的0.50的年费扩展给愿意预先投资110, 000美元的客户，前提是他们同意在接下来的四个季度中每个季度每个季度投资10, 000美元，这也代表了累积折扣特权。
累积折扣特权的优缺点
如果明确规定了累积折扣特权并平均适用于所有客户，那么许多投资者认为这是公平的，尽管有些小客户有时会根据各自账户中的金额拒绝支付更高的费用。
但是，累积折扣特权反映了共同基金公司营销成本的降低。 一个共同基金公司为两个$ 75, 000帐户提供服务的成本要比一个$ 150, 000帐户更多。
不公平的是关于累积折扣优惠的规则不清楚。 共同基金行业中的一些公司收取直接费用，而另一些公司则倾向于用复杂的语言掩盖规则。
共同基金总是在招股说明书中阐明所有相关的基金费用。 每个基金每年都需要更新一次招股说明书，因此它始终是最新的。 这不是一本有趣的书，但却是全面了解基金费用明细的最佳场所。
