保护基金的定义
保护基金是一种共同基金，有望将至少一部分初始投资返还给投资者。 只要投资者持有原始投资，直到合同期限结束，将返还受保护的初始投资加上一定的资本收益。 这种类型的基金背后的想法是，由于该基金能够在股票市场进行投资，因此您将获得市场收益，但是您将拥有保证本金的安全性。
分解保护基金
受保护的基金通常同时持有固定收益和股权投资。 投资组合的固定收益部分部分担保了本金投资，而权益部分则寻求额外收益。 投资组合经理通常会购买额外的保险单以保护本金，其成本会转嫁给投资者。
担保期结束后才能偿还初始投资； 如果投资者在此期间之前卖出，则他/她将遭受任何损失以及可能的提早赎回费用。 这种类型的基金往往比其他类型的共同基金具有更高的费用比率。
保护基金建设实例
苏黎世人寿提供三类受保护的基金，可以作为这些基金运作方式的一个示例：
- 受保护的70基金将其高达90％的资产投资于股票。 受保护价格等于投资期内最高单价的70％。受保护80基金最多将其资产的70％投资于股票。 受保护价格等于投资期内最高单价的80％。受保护90基金最多将其资产的40％投资于股票。 受保护价格等于投资期内最高单价的90％。
投资保护基金之前应考虑的事项
- 在接下来的五到十年内，您是否需要钱？ 如果您提早清算，您可能会失去本金担保，必须支付提早提款罚款，并且如果自初始投资以来股价下跌，则可能会亏损。您是否需要从投资中获得任何收入？ 担保的依据是在担保期内不进行任何赎回并将所有股息和分配再投资。除非持有递延退休金的退休账户，否则您必须缴纳美国所得税。您可能无法获得超出初始投资的任何收益。 在这种情况下，您的履约将落后于无年费购买的国债。您只会在到期日获得担保的利益，担保有多好？ 资金提供的担保仅与提供资金的公司一样好。 通常支持这些担保的银行和保险公司无法履行其义务的情况很少见，但这种情况确实发生了。
