风险是投资界经常听到的一个术语，但并非总是明确定义。 它可能因资产类别或金融市场而异，风险列表包括违约风险，交易对手风险和利率风险。 波动率有时可以与风险互换使用，但是两个术语的含义截然不同。 此外，虽然某些风险仅与一家公司有关，但其他风险与特定行业，部门甚至整个经济相关。
系统性和非系统性风险
风险通常是以下两种类型之一：系统性或非系统性。 系统性风险是发生在一个公司或一组公司内部的风险，可能在整个行业，行业或经济中造成严重破坏。 2007-2008年的金融危机就是一个例子，少数大型机构威胁了整个金融体系。 这引起了“太大而不能倒闭”的格言，因为许多大型银行被认为过于重要，因此需要美国政府的救助。
重要要点
- 风险代表潜在的投资损失，并且会因资产或金融市场而异。交易对手风险，利率风险和违约风险是金融世界中风险的示例。系统性风险是指一个或一个交易中出现问题的风险。很少有公司会影响到整个行业或整个经济。多元化可以缓解非系统性或非系统性风险。
非系统性风险与一方或公司有关，也称为非系统性或可分散性风险。 例如，一家公司可能会因法律诉讼而面临重大损失的风险。 如果这样的话，如果公司由于不利的法院判决而损失了很多钱，那么这些股票可能就很脆弱。 这种风险可能只影响一家公司，而不影响整个行业。 据说，投资组合的多元化是减轻非系统性风险的最佳方法。
挥发性
波动率是资产价格变动的速度。 较高的波动率表示资产价值变动较大且变动较大。 波动率是一种无方向性的价值-波动率越高，资产下跌的可能性越大，这意味着它们对投资组合价值的影响更大。 一些投资者喜欢波动，而另一些投资者则尽量避免波动。 无论哪种方式，高波动率工具在低端市场中都会承担更大的风险，因为与低波动率资产相比，它遭受的损失更大。
交易对手风险
交易对手风险是合同的一方违约的可能性。 例如，在信用违约掉期工具中，这是一种风险。 信用掉期代表了双方之间现金流量的交换，通常基于基础利率的变化。 交易对手违约是2008年金融危机的主要原因之一。
当处理诸如期权和期货合约之类的其他衍生产品时，交易对手风险也可能是一个因素，但是，如果交易双方之一遇到财务问题，票据交换所将确保履行合同的条款。 交易对手风险可能会影响债券，交易交易或任何一方依赖另一方履行财务义务的工具。
违约风险和利率风险
违约风险通常与债券和固定收益市场有关。 借款人可能会违约其贷款义务，而不支付贷款人的未偿还金额。 通常，违约的可能性更高，导致债券支付的利息金额更大。 因此，投资者在查看债券收益率时必须考虑风险/收益权衡。
利率风险是指由于利率上升而潜在的投资损失。 在债券投资中最值得注意的是，债券的价格通常会随着利率的上升而下降。 这是因为债券支付的利率是固定的，并且随着利率的上升，现有债券必须与将以更高利率发行的新债券竞争。 为此，旧债券的价格必须下降，这就是随着利率上升而持有债券的风险。
