目录
- 机器人顾问税收损失的收集
- 基础
- 再平衡的例子
- 税收损失和资本收益
- 机器人顾问与人类
什么是机器人顾问的税收减免收获？
机器人顾问的税收损失收集是指通过自动出售投资组合中的证券来故意产生亏损，以抵消许多机器人顾问平台中的任何资本收益或应税收入。 机器人顾问是一种自动投资平台，由于使用了算法，因此具有非常低的成本和最低的最低要求，因此几乎不需要人工干预。 税收亏损征税是一项旨在帮助投资者遵循IRS准则，在非避税账户中缴纳尽可能低税收的计划。
重要要点
- 如今，许多机器人顾问将收税损失作为一项标准服务来提供。税收损失收割是指亏本出售证券以抵消资本利得税的责任。由于机器人顾问是低成本的自动化系统，因此他们可以执行与试图收税损失的人相比，此过程效率更高且没有错误。
了解机器人顾问的税收损失
金融业中的新兴技术（通常称为fintech）使使用智能技术通过投资平台以低成本轻松评估金融服务和产品成为可能。 这些平台称为机器人顾问，可为用户建立自定义的投资组合，然后定期监控和重新平衡投资组合，从而获得低廉且可负担的管理费用。 一些机器人顾问通过他们的系统提供的众多服务之一就是税收损失。
税收损失的收集是一种有意的策略，在该策略中，出售应税帐户中的证券所产生的任何损失都可用来抵消资本收益或应税收入，从而减少所缴税款。 拥有15, 000美元的资本收益并属于最高税级的投资者将必须向政府支付20％或3, 000美元。 但是，如果他以7, 000美元的亏损出售XYZ证券，那么他的税收净资本收益将为15, 000美元-7, 000美元= 8, 000美元，这意味着他将仅需缴纳1600美元的资本利得税。 （尽管“基本相同”的定义似乎含糊不清，但美国国税局的冲销规则阻止投资者在出售之日起30天内重新购买XYZ或与XYZ基本相同的证券。）购买追踪XYZ所在行业的共同基金或ETF可能更好地维持XYZ的敞口。
并非每个投资者都会从税收损失中受益。 在选择您的机器人顾问之前，请务必检查您的收入和税收状况。
对普通投资者而言，进行税收损失的收获可能是乏味，复杂且昂贵的，这就是为什么一些机器人顾问将这种增值策略纳入其服务的原因。 机器人顾问通常使用ETF创建和管理个性化资产投资组合。 机器人投资平台采用的算法结合了30天内的IRS冲销规则等计算规则。 当获得实现的收益时，系统将出售亏损的投资以抵消收益，但由于算法的原因，将无法重新购买相同的证券。
再平衡的例子
机器人投资平台具有自动化指标，以确保投资者的投资组合始终保持平衡。 进行出售后，为了保持投资组合的平衡或保持对同一行业的投资，系统将购买另一只ETF来替换出售的ETF。 例如，提供税收减免服务的机器人顾问Wealthfront会出售Vanguard Total Stock Market ETF来弥补亏损，然后购买道琼斯广泛的美国市场ETF。 由于两者都是正相关的，并且提供相同的风险敞口，因此Wealthfront能够维持投资组合的最佳风险收益分配，而不会违反IRS关于基本相似投资的规则。 在30天的清洗销售期之后，可以回购原始ETF。
在上面的XYZ安全示例中，让我们考虑一种切换收益和损失值的方案。 如果投资者的资本收益为7, 000美元，资本损失为15, 000美元，则资本损失中的7, 000美元可用于将资本收益完全抵消为0美元。 资本损失价值中的剩余8, 000美元可用于减少投资者的税收收入。 美国国税局（IRS）规定，在任何给定年份，普通收入最多只能索赔3, 000美元的资本损失。 因此，$ 68, 000 – $ 3, 000 = $ 65, 000是投资者应按普通收入征税的价值。 剩余的$ 5, 000可以结转并用于以后几年的普通收入。
税收损失的收获和资本收益
投资者根据持有投资的时间长短，有两种不同的资本利得税税率。 如果投资者属于最高税级，则长期投资（即持有超过365天的投资）对任何资本收益的最高税率为20％。 对于同一位投资者，在不到365天的时间内出售的短期投资的资本利得税将与该投资者截至2018年的37％所得税税率相同，低于之前的最高税率39.6 ％。 借助Betterment之类的机器人顾问平台，投资者永远不会面临短期资本收益，因为所有资本收益都被推低了税率。 机器人投资者也有可能永久避免对其所得征税； 例如，Betterment robo平台就将这些收益用作慈善捐赠或作为给亲戚的礼物提供了指导。
机器人顾问收税亏损与财务顾问收税亏损
尽管许多传统的财务顾问由于耗时且劳动密集型流程而每年仅运行一次税收亏损收支，但机器人顾问可以每天进行这些流程而无需人工干预。 财务顾问无法确定多个投资组合中可提供的众多税收减免机会。 另一方面，机器人顾问通常在市场低迷期间处于戒备状态，以利用并执行即将出现的税收减免机会。 Wealthfront和Betterment都表示，他们的自动机器人平台可以为其投资者带来0.77％至1.55％的额外年度回报。
