对于坚持积极管理储蓄的投资者来说，税收优惠的退休帐户似乎是理想的选择。
Sterling Wealth Partners的联合创始人，合伙人和高级财富顾问Scot Landborg解释说：“从税收的角度来看，如果您要积极管理和进出不同职位，那么您的退休帐户，Roth帐户，或IRA是最好的选择，因为买卖头寸不会给您带来任何税收后果。”
但是，一些退休和投资专家警告说，虽然从税收的角度来看，使用退休账户进行交易可能是有益的，但如果不谨慎地进行交易，也可能是有害的。
过度交易会损害绩效
Investopedia于2018年7月对美国122位在线读者的代表性样本进行了调查，以了解他们是否以及如何使用退休账户进行股票交易。 超过40％的受访者表示他们使用税收优惠帐户进行交易。
根据Carson Group退休研究主管Jamie Hopkins的说法，在那些使用退休账户进行交易的被调查者中，有10％表示他们每周进行多次交易，这不一定是个好主意。
霍普金斯认为：“检查余额，报表和投资表现是好的行为，但过度交易投资则不行。”
进行帐户交易的Investopedia调查受访者中，有超过60％的人表示，这样做是对“股市变化”的反应。
霍普金斯说：“退休保障的最大风险通常是你自己。当市场下跌时，人们往往会恐慌和抛售，担心损失。 但是，通过出售，您可以锁定该损失。 相反，您需要有一个计划和紧急资金，才能度过市场低迷时期。”
保持交易行为
Calibre Financial Partners的创始人兼总裁CFP®的帕特里克·希利（Patrick Healey）指出，许多投资者遭受他所谓的“短期主义”之苦。
希利解释说，投资者“希望立即获得交易并从中赚钱，但往往会做出不合理和情感上的决定”，这会导致长期亏损。
希利的主张得到了研究的支持。 根据2018年DALBAR投资者行为定量分析研究，普通股本投资者的表现明显落后于市场。
在截至2017年1月30日的10年中，典型的股票投资者平均每年仅赚取4.88％，而标准普尔500指数则上涨8.5％。
这种差异主要归因于投资者的行为。 或者，正如霍普金斯（Hopkins）关于活跃的退休储蓄者的文章所述，“基于本能或短期市场趋势进行股票的频繁交易通常会给普通投资者带来糟糕的结果。”
通过再平衡找到平衡
并非所有交易都不好。 Investopedia调查的受访者中有一半使用退休帐户进行交易是为了重新平衡帐户。
摩根士丹利（Morgan Stanley）的研究表明，尽管进行了一些辩论，但重新平衡投资组合或买卖证券以恢复最佳资产配置可以随着时间的流逝增加收益。
但是，过于频繁的再平衡可能导致更高的成本，而对市场下跌做出的反应可能会损害您未来的退休目标。
Investopedia主编卡莱布·西尔弗（Caleb Silver）表示：“偶尔重新平衡是可以的，但如果您试图用它来调整市场时机，则可能是在挖掘自己永远无法摆脱的财务漏洞。”
自动化您的投资决策
在金融危机之后的牛市中表现良好的投资者应谨慎对待未来。 Landborg解释说：“现在是时候写下市场下跌10％或20％时该怎么办了。”
他建议编写一份投资政策声明，类似于许多财务顾问为其客户准备的声明。 这个过程不必听起来那么复杂或形式化。
Landborg补充说，年轻的投资者可以有一段简单的话，提醒他们在经济低迷的情况下“坚持到底，不要做出改变”。 他补充说，即将退休的老年储蓄者应该“在市场下跌的情况下进行布局”，以及市场为使他们增加股票敞口而必须做的事情。
那些不愿花时间和精力制定计划的投资者应寻求专业或自动化的投资策略。 财务顾问可以帮助储户制定整体财务计划，而诸如目标日期策略或机器人顾问之类的自动化选择则为仅希望将其投资用于自动驾驶的投资者提供了解决方案。
霍普金斯表示：“尽可能使您的计划自动化，包括您的投资。” “尽管查看账户余额和投资表现是健康的，但要意识到您不太可能击败市场，并且频繁交易（一两年可能看起来不错）最终会回落。”
诸如Betterment之类的机器人顾问可以通过使流程自动化同时让您陷入更好的储蓄行为中，从而消除人为失误，避免重新平衡。
