TD Ameritrade基本投资组合评论

重要

2019年11月25日，查尔斯·施瓦布（Charles Schwab）宣布收购TD Ameritrade的在线经纪业务。 预计交易本身将在2020年下半年完成，与此同时，两家公司将自主运作。 Schwab预计其平台和服务的合并将在交易完成后的三年内完成。

TD Ameritrade曾是机器人投资概念的开拓者之一，于2004年推出了Amerivest服务。Amerivest在当今的机器人顾问中拥有许多特征-问卷调查表确定了新客户的目标和风险承受能力，利用这些数据来创建平衡的投资组合，并不断鼓励定期存款。 多年来，该服务已进行了相当大的修改，现在可以作为TD Ameritrade选择性投资组合继续使用。 选择性投资组合的早期化身包括一些人为干预和咨询，并且仍然提供了这些选择。 然而，在2016年，TD Ameritrade推出了完全数字版本以提供自动化投资服务。

TD Ameritrade Essential Portfolios借鉴了Selective Portfolios开发中的经验教训，并通过该网站和该应用程序提供了一个被动的投资平台，而无需人工操作。 没有这种情况，很容易将Essential Portfolios误认为是该领域中的新条目。 实际上，与该领域的许多公司相比，该公司拥有更多的经验，这从易用性和系统背后的方法论方面证明了其产品质量。

优点

• 提供由晨星推荐基金构建的核心投资组合或社会意识投资组合

• 多种账户类型

• 税收损失收集

• 广泛的金融产品领域的一部分

缺点

• 投资组合的详细信息只有在资金到位后才能查看

• 投资组合不能数字化定制

• 股利冲入现金余额，仅在再平衡期间进行了再投资

• 无法在库存级别自定义投资组合

重要

除了对TD Ameritrade基本投资组合机器人顾问的审查之外，我们还审查了TD Ameritrade的传统经纪服务。

帐户设定

1.7

Essential Portfolios的入门涉及回答一些问题，这些问题旨在评估您对风险的态度和投资时间。 在整个过程中，都有清晰的提示链接，可帮助您填写所需的信息。 要求您选择投资的主要目标，在退休，一般投资，教育费用或大笔购买之间进行选择。 设定目标后，您将设定初始投资金额，然后在核心投资组合和“社交意识”投资组合之间进行选择。

所有投资组合均包含Morningstar投资管理公司推荐的ETF，并由TD Ameritrade投资管理公司设计。 在每个投资组合类别中，存在五种可能的风险级别，从保守到激进不等。 您可以调整陈述的风险水平，以在一年的时间段内查看投资组合类别的不同预测。 此时，您将有机会为投资设定目标金额，基本投资组合将为您提供成功实现目标的可能性。 如果您不太可能达到目标，则可以修改关键因素，例如风险水平，每月供款和投资时间范围。

在对成功的可能性感到满意之后，您可以查看相关ETF涵盖的资产类别的细分。 更重要的是，建议的投资组合的绩效数据可供您查看。 如果您觉得选择对您来说是错误的，则可以切换到风险较高或较低的投资组合，而无需返回并重做问题-尽管您也可以选择该选项。

TD Ameritrade产品的主要优势之一是提供的账户种类繁多。 提供普通帐户，例如个人，联合和罗斯或标准IRA，但您也可以开设其他类型的IRA（未成年人和未成年人Roth以及SEP-IRA和个人401（k）计划），教育计划（ 529大学储蓄，Coverdell ESA和未成年人统一礼物），以及信托，合伙企业，有限责任公司和投资俱乐部。 不利的一面是，您在为帐户注资之前，看不到投资组合的确切内容。

目标设定

3.4

Essential Portfolios的目标设定工具涉及文章和每月电子邮件。 您可以在帐户设置中设置总体投资组合目标和美元金额，但选择是有限的。 跟踪功能基于朝您指定目标的进度。 在线提供的主要计划工具是退休计算器。 除此之外，平台或移动应用程序上没有太多帮助。 为了实际设定您的投资目标，TD Ameritrade希望您免费参观分支机构并与代表交谈。 您还可以使用公司的电子邮件渠道或打个电话。

账户服务

3.3

TD Ameritrade基本投资组合包含在TD Ameritrade的更广泛的服务产品中，因此某些帐户服务融合在一起。 基本投资组合可轻松为您的投资组合设置定期存款。 还针对您的特定帐户类型设计了功能。 例如，一旦您打算从个人退休帐户中提款，您就会被告知每年所需的最低提款额，并为提款的时间和地点提供了几种选择。 如果您拥有普通的TD Ameritrade交易帐户，则可以附加支票帐户和借记卡。

投资组合内容

3.1

TD Ameritrade基本投资组合使用您陈述的风险承受能力，时间跨度和其他个人资料信息，以使您与目标资产分配符合现代投资组合理论（MPT）的投资组合匹配。 然后，Essential Essential Portfolios聘请Morningstar为顾问，以充实拟议资产分配的非专有ETF来填充投资组合。 晨星公司的专有选择方法使用定性和定量因素来过滤基础资金。 就是说，众所周知，晨星公司优先考虑按预期进行跟踪且费用比率较低的基金。 用于创建投资组合的ETF提供者包括Vangaurd，iShares，JP Morgan，WisdomTree和Invesco等。

投资组合管理

3.5

投资组合会根据浮动额重新平衡。 没有“再平衡”的设定时间表，并且“在适当的时候”没有在本披露中明确列出漂移容差。有趣的是，如果您从自管理的TD Ameritrade投资组合转向基本投资组合，则TD Ameritrade可能会保留您持有的所有适合资产配置的ETF，慢慢地将它们换成能够实现此目的的高级ETF，因为出现了重新平衡的机会。 这表明TD Ameritrade能够动态地进行再平衡，因此，在增加新资金或从投资组合中删除资金时，可以完成大部分再平衡。

除重新平衡外，所有投资组合均提供税收减免。 Essential Portfolios可以对ETF进行交易，而该ETF表现出与大致相似的亏损，以最大程度地减少您的税费。 加入收税亏损并不需要最低帐户大小。

网站和移动应用程序都以易于理解的图形格式向您显示您的资产分配和帐户价值随时间的变化。 您可以轻松地查看自己是如何根据设定的总体目标进行跟踪的，并调整每月存款或在落后时更改目标。

用户体验

3.9

移动体验

TD Ameritrade提供适用于Android和Apple的移动应用程序。 这款移动应用为您提供了投资组合的当前细分，并提供了一种进行额外存款的简便方法。 您还可以密切注意其他链接的TD Ameritrade帐户，因为它们共享同一应用程序。

桌面体验

TD Ameritrade网站的“基本投资组合”部分使用起来非常简单，尽管并不容易找到。 在主页上，您必须单击“指导”，然后单击“投资管理服务”，然后从该屏幕中找到基本投资组合。 大多数人会直接从搜索中找到该站点，但是当机器人顾问只是公司提供的许多产品之一时，过多的菜单是已知的风险。

客户服务

4.5

TD Ameritrade Essential Portfolios以24/7全天候提供客户服务，而许多机器人顾问却并非如此。 您可以通过在线聊天或电子邮件与该公司联系，我们对电话支持服务的测试电话得到了快速，权威的答复。 常见问题解答的内容并不多，但如果您想更深入地了解，TD Ameritrade会在网站上提供所有公开信息。

教育与安全

4.8

TD Ameritrade的主要网站上提供了可供所有客户使用的教育资料。 同样，这是将机器人顾问作为已建立的在线经纪人的一部分的好处之一。 由于基本投资组合服务专注于长期投资，因此通常在每月的新闻通讯中共享市场更新。

Essential Portfolios与TD Ameritrade其余产品享有相同的安全性。 这包括常规的防护措施和防火墙，例如128位加密。 TD Ameritrade还是证券投资者保护公司（SIPC）的成员，为每个客户提供高达$ 500, 000的覆盖率以及额外的附加覆盖率，分别为证券1.495亿美元和现金200万美元。

佣金和费用

4.2

TD Ameritrade基本投资组合会向您收取管理资产0.30％的年度顾问费。 除此之外，没有佣金收取，尽管最终进入投资组合的ETF可以收取费用比率，这将使您的成本再增加0.08％-0.20％。 核心投资组合选项中的ETF大多处于低成本领域，因为这是Morningstar使用的标准的一部分。 社会意识投资组合可能具有与所选ETF相关的较高费用比率，但这些费用比率还是通过Morningstar筛选器运行，这些筛选器除了跟踪错误之类的问题外，还很难承受过多的费用。

• 管理5, 000美元的投资组合的每月费用：1.25美元管理25, 000美元的投资组合的每月费用：6.25美元管理100, 000美元的投资组合的每月费用：25.00美元

TD Ameritrade基本投资组合适合您吗？

TD Ameritrade基本投资组合以合理的价格提供了可靠的产品。 当然，较高的最低帐户金额可能是新投资者的障碍。 投资组合的自动化管理可以很好地与竞争者抗衡，而且，晨星公司正在审核所有添加到投资组合中的资金，这让我倍感欣慰。 此外，可用的帐户类型种类繁多，使其成为某些领域中唯一的自动交易顾问选项之一。

一些投资者希望获得更高水平的投资组合定制，但这种愿望与TD Ameritrade（以及一般而言的机器人顾问）所提供的服务背道而驰。 TD Ameritrade认为，晨星公司在选择ETF方面比您更擅长–而且它们可能是正确的。 此外，如果您想对投资组合进行更多控制，而不是通过基本投资组合可以控制的话，则可以轻松切换到其他托管投资组合选项之一，例如选择性投资组合或个人投资组合。

如果您已经拥有TD Ameritrade帐户并希望分拆其中一部分进行被动管理，则Essential Portfolios是理想的选择。 这仅仅是因为产品之间的过渡如此顺利。 即使您目前不使用TD Ameritrade，Essential Portfolios还是一个真正的机器人顾问，它不会尝试向您出售从中获利的专有资金。 只需支付少量的顾问费，即可获得建议，投资组合管理和ETF，而无任何其他交易费用。 这是一个公平的交易，将吸引许多个人投资者。

比较TD Ameritrade基本投资组合

TD Ameritrade是机器人投资的先驱之一。 看看他们如何与我们审查过的其他机器人顾问进行比较。

方法

Investopedia致力于为投资者提供机器人顾问的公正，全面的评论和评级。 我们的2019年评论是六个月以来对32个机器人顾问平台的各个方面进行评估的结果，其中包括用户体验，目标设定功能，产品组合内容，成本和费用，安全性，移动体验和客户服务。 我们收集了超过300个数据点，这些数据点已计入评分系统。

我们要求我们审查的每位机器人顾问针对评估中使用的平台填写50分调查。 许多机器人顾问还向我们提供了其平台的现场演示。

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