目录
- 先锋公司概述
- 投资管理团队
- 资金逾期
- 投资理念
- 投资组合和选择过程
Vanguard目标退休2045基金（VTIVX）是Vanguard Group著名的一系列生命周期基金之一，也称为目标日期基金。 这些基金中的每一个都基于个人的退休窗口针对共同基金投资者市场的特定细分市场。
该基金应随着典型投资者的需求而增长，从以股权为重点开始，并在投资者达到退休年龄时转向更为平衡的方法。
关键要点
- Vanguard目标退休2045基金是The Vanguard Group的目标日期基金之一，面向计划在2043年至2047年之间退休的投资者，面向其市场和目标人群。随着基金接近设定的目标日期，该基金会慢慢地交换股票以换取债券。Vanguard的2045退休基金是一只基金基金，这意味着其投资组合由其他四只Vanguard指数基金的股票组成。
先锋公司概述
先锋是低成本被动管理共同基金和交易所交易基金（ETF）的头号头衔。 1976年推出的被动式S&P 500追踪共同基金，彻底改变了投资公司采用集合产品的方式。 仍然依靠创始人John Bogle建立的指导原则，该公司仍然是金融界最独特，更受信任的公司之一。
截至2018年8月，先锋（Vanguard）是美国第二大资产管理公司，仅次于黑石集团（Blackrock），管理的总资产超过5.1万亿美元。 从结构上讲，该公司是一个奇怪的私人/公共混合体。 作为一家私有公司，投资者不能直接购买The Vanguard Group的股票。 相反，其共同基金的股东是公司的实际所有者。 因此，先锋基金的投资是对大公司的直接投资的两倍。
投资管理团队
首席投资官兼董事总经理格雷戈里·戴维斯（Gregory Davis）负责Vanguard的股权，定量股权和固定收益部门。 戴维斯（Davis）在美林（Merrill Lynch）担任全球债务市场合伙人后，于1999年加入该公司。 他在宾夕法尼亚州立大学获得了保险学士学位，并在宾夕法尼亚大学沃顿商学院获得了金融硕士学位。 所有Vanguard目标日期基金均由Vanguard Equity Investment Group额外管理。
先锋退休计划2045基金概述
Vanguard的“目标退休2045基金”适合计划在2043年至2047年之间退休的投资者，该公司明确将其市场推广给计划在此期限内退休的任何人。 该基金庞大而便宜，拥有237亿美元的资产管理规模和0.15％的费用比率。 在Morningstar的样式框下，它是具有高信贷质量和适度利率敏感性的大型混合货币。
Vanguard吹捧该基金的“复杂的投资组合构建方法和有效的交易策略”，尽管该基金的确跟踪了一些知名基准。 它的主要基准是目标退休2045综合指数，但它也密切跟踪道琼斯美国指数。 总股市指数。
7.71％
自2003年成立以来，先锋目标退休2045基金的税前年化收益率。
投资理念
先锋的理念是围绕低成本。 它的所有共同基金都是空载，不收取12b-1费用，无论其投资组合或目标投资者群如何。 不会向经纪人，财务顾问或其他Vanguard中介机构支付佣金。 该公司宣传其对低费用的奉献精神，是控制股东回报的唯一可靠方法。
目标日期资金是Vanguard产品池的主要部分。 投资策略很简单：从长期来看，股票的表现要优于债券基金。 但是，短期波动往往倾向于债券。 目标日期基金会从偏向的股票敞口开始，并随着基金接近其设定的目标日期而慢慢地交换股票以换取债券，从而适应这些矛盾的现实。
投资组合和选择过程
Vanguard的2045退休基金是一只基金基金，这意味着其投资组合由其他四支Vanguard指数基金的股票组成。 截至2019年10月，它由大约90％的股票和10％的债券组成，并有少量现金或其他工具的资产。 其大约54％的股权是国内的，其余是外国的。 大多数外国股票来自发达国家，例如日本，英国，法国，德国和加拿大。
与所有Vanguard目标日期共同基金一样，Target Retirement 2045目标退休基金的发展和成型也沿下滑的道路进行，这说明了随着该基金事实上的到期，它逐渐从股票转向债券。 从2018年到2045年还有26年的时间，先锋目标退休计划2045有足够长的时间保持对股权的关注。 到2040年，即仅达到目标的五年，投资组合中的债券部分将超过总资产的40％。
