什么是洗售？
洗盘交易是指投资者通过在日历年末出售有价证券来寻求最大的税收利益的交易，以便他们可以在当年索取资本亏损。 投资者的意图很可能在新的一年开始后再次购回该证券，如果可能的话，甚至低于他们出售的证券。 这种清洗销售是投资者历来考虑的一种确认税收损失而不限制他们拥有特定证券的机会的方法。 国税局使用冲销规则消除了在日历年末左右任意出售和重新获得相同证券的动机。
重要要点
- 当投资者以税收优惠的损失出售证券时，便会发生洗牌销售。国税局制定了洗牌销售规则，以防止纳税人滥用洗牌销售。在30天之内出售然后再购买同一证券的投资者不能算作任何资本损失。交易中的任何资本收益。
洗涤销售如何运作
当一国的税法允许在给定纳税年度内持有的证券损失免税时，免税交易就起作用。 没有这样的激励措施，就没有洗头的需要。 但是，在存在此类激励措施的地方，不可避免地会产生清洗销售。 清洗销售分为三个部分。
首先，当投资者注意到他们在纳税年度结束时处于亏损头寸时，他们会在年底或接近年底时关闭该头寸。 其次，出售使他们蒙受了损失，他们可以合法地要求纳税申报作为当年收入的减少。 通过这种方式支付较少的税款。 第三，在新的一年开始之后，投资者将以等于或低于其先前出售价格的价格购买证券。
清洗销售规则
为了防止滥用此激励措施，美国国税局（IRS）在美国制定了“洗售规则”（在英国，这种做法被称为“早餐和早餐”，在英国，税法的实施方式类似于洗涤销售规则）。 该规则规定，如果投资者在出售证券后30天内购买了证券，则该出售产生的任何损失均不能计入报告的收入。 这有效地消除了进行短期清洗销售的动机。
例如，假设投资者从出售ABC股票中获得了15, 000美元的资本收益。 他属于最高税种，因此必须向政府缴纳20％的资本利得税，即3, 000美元。 但是，假设他卖出XYZ证券，亏损7, 000美元。 他的税收净资本收益为15, 000-7, 000美元= 8, 000美元，这意味着他只需要缴纳1, 600美元的资本收益税。 注意，XYZ的已实现损失如何减少ABC的收益，从而减少投资者的税单。
但是，如果投资者在出售后30天内回购XYZ股票或与XYZ相同的股票，则上述交易将被视为随机出售，并且该亏损不能抵消任何收益。 更具体地说，清洗销售包括在损失前或出售后30天内亏本出售有价证券并购回相同或基本相同的有价证券。
此外，美国国税局通常不认为发行公司的债券和优先股与该公司的普通股基本相同。 但是，在某些情况下，例如优先股可能被视为与普通股基本相同。 如果优先股可以不受限制地转换为普通股，并且具有与普通股相同的投票权，并且以接近转换率的价格进行交易，则情况就是这样。
好消息是，清洗销售中实现的任何损失都不会完全损失。 相反，可以将损失应用于最近购买的基本相同的证券的成本基础。 这种增加不仅增加了购买证券的成本基础，而且还减少了由此产生的任何未来应纳税所得额的规模。 因此，投资者仍然可以从这些损失中获得信贷，但是在稍后的时间。 同样，将清洗销售证券的持有期添加到回购证券的持有期中，这增加了投资者获得长期资本收益的15％优惠税率的几率。
