当一家公司的营运资金较低时，这可能意味着两件事之一。 在大多数情况下，较低的营运资金意味着该业务只是勉强维持，几乎没有足够的资金来支付其短期支出。 但是，在某些情况下，具有可靠运营模式的企业准确地知道需要多少资金才能顺利运营，因为它已投入了多余的现金来产生投资收益或为增长项目提供资金，从而增加了公司的总价值，因此其营运资金可能较低。 。
什么是营运资金？
营运资金，也称为净营运资金，仅是公司资产负债表上流动资产与流动负债之间的差额。
流动资产是企业拥有的东西，可以在明年内转化为现金。 这通常包括现金和现金等价物，例如支票，储蓄和货币市场帐户。 有价证券，例如股票和债券； 共同基金和其他高流动性证券。 公司的当前资产也包括其库存，因为库存应在来年出售，从而产生收入。 还包括应收账款，因为这表示已向客户开单但尚未付款的销售价值。
流动负债是必须在下一年内偿还的债务和支出。 这包括生产出售商品所需的用品和原材料的费用； 短期债务应付款； 应付帐款或已收到但尚未支付的账单； 以及未来12个月内到期的利息或税款。
净营运资金解释
营运资金可以是正数或负数。 负数通常表示财务困难，并且可能表示即将破产。 但是，具有重大品牌知名度和公众支持的大型公司有时会一直以负营运资金运营，因为如果需要，它们很容易在短时间内筹集资金。
正的营运资金可以根据实际数字，业务所在的行业以及特定业务本身进行多种解释。 不同类型的企业需要不同级别的营运资金才能平稳运行。 例如，零售业务需要较高水平的营运资金来支付旺季期间增加的费用。 相反，由于在线服务业务不提供任何实物产品，并且无论销售波动如何，都有稳定的运营费用，因此通常需要较少的营运资金。
如果公司拥有成熟的业务模型和稳定的财务状况，则可以选择投资产生更高回报的长期资产，而不是将其资本保留在收益率较低的高流动性短期证券中。 虽然这种投资策略可以减少企业的流动资产总额和净营运资金，但以最少的支出实现的高度稳定的企业可能会决定增加投资收益可以减少。
同样，公司可能会决定采用新项目来扩展业务，从而增加其流动负债并减少其流动资产和净营运资金。 在这种情况下，较低的营运资金数字表明一家公司专注于增长，同时保持足够的流动性来履行其当前义务。
注意事项
由于公司营运资金的解释可能差异很大，因此在历史背景下考虑此指标随时间增加或减少的模式很重要。 还需要将公司的营运资金数字与同一行业内的类似业务的营运资本数字进行比较，以确保对其运营效率进行公正，准确的分析。
