目录
- 什么是房地产投资信托？
- 房地产投资信托的类型
- 优点
- 选择正确的房地产投资信托
- 底线
大量的投资工具给普通投资者带来了挑战，他们试图掌握他们的全部目的。 股票是投资的主体，债券一直是存放资金的安全场所，期权增加了投机者的杠杆作用，共同基金被认为是投资者最容易的工具之一。 房地产投资信托（REIT）是一种不属于这些类别且经常被忽视的投资类型。
重要要点
- 房地产投资信托（REIT）是拥有，经营或资助创收性房地产的公司，股票REIT拥有并管理房地产，抵押房地产投资信托（REIT）持有或交易抵押贷款和抵押支持证券。投资者却很少提供资本增值的方式。大多数房地产投资信托基金都像股票一样公开交易，使其具有很高的流动性，这与大多数房地产投资不同。
什么是房地产投资信托？
一家REIT信托公司，通过首次公开募股（IPO）积累资金，然后用于购买，开发，管理和出售房地产资产。 首次公开募股与任何其他证券产品一样，都具有关于招股说明书，报告要求和规定的许多相同规则； 然而，一个房地产投资信托基金单位的所有者不是购买单个公司的股票，而是购买一部分托管房地产。 然后，该房地产池通过出租，租赁和出售财产产生收入，并定期将其直接分配给REIT持有人。
房地产投资信托的类型
与大多数投资一样，房地产投资信托基金也有多种选择。 这些基金的分类表明其从事的业务类型，并且可以根据其股票的买卖方式进一步分类。
股权房地产投资信托是最常见的企业形式。 这些实体购买，拥有和管理创收房地产。 收入主要来自租金，而不是来自转售投资组合物业。
抵押房地产投资信托基金 （又称mREITs）将钱借给房地产所有者和经营者。 贷款可以直接通过抵押和贷款进行，也可以通过收购抵押支持证券（MBS）间接进行。 MBS是由政府资助的企业（GSE）发行的抵押抵押投资池。 他们的收入主要来自净利息收益率-他们在抵押贷款中获得的利息与这些贷款的融资成本之间的差额。 由于该房地产投资信托基金以抵押贷款为中心，因此它们可能对利率上升敏感。
混合房地产投资信托基金企业在其投资组合中同时拥有实物租赁物业和抵押贷款。 根据实体陈述的投资重点，他们可能会在投资组合中选择更多的房地产或更多抵押资产。
优点
当您购买房地产投资信托基金的股份时，实际上是在购买预期寿命长且有可能通过租金和财产增值获得收入的有形资产。 这与普通股相反，在普通股中，投资者通过所有权购买了参与公司盈利能力的权利。 购买房地产投资信托基金时，不仅要通过增值或减值来实际拥有财产所有权，而且还要参与财产产生的收入。 这为投资者创建了一个安全网，因为他们将始终拥有信托基础财产的权利，同时享受其收益。
该产品为普通投资者提供的另一个优势是无需通常需要大量资金和劳动力的情况下即可投资房地产。 此外，由于该信托基金的资金汇聚在一起，因此产生了更大程度的多元化，因为信托公司能够购买大量财产并减少单一资产问题的负面影响。 试图模仿房地产投资信托的个人投资者将需要购买和维护大量的投资物业，这通常需要花费大量时间和金钱进行不容易清算的投资。 购买房地产投资信托基金时，资本投资仅限于单位价格，投资的劳动力数量限于进行正确投资所需的研究数量，并且股票在常规证券交易所具有流动性。
REIT提供的最后（可能是最重要的）优势是要求将其近90％的年度应税收入（由创收房地产产生的收入）分配给其股东。 此金额可在公司级别扣除，通常在个人级别征税。 因此，与股利不同，支付给投资者的股利分配只征收一种税率。 如此高的分配率意味着REIT的持有人将极大地参与信托基金内管理和财产的盈利，而普通股所有权则由公司及其董事会决定是否向股东分配过多现金。
选择正确的房地产投资信托
与任何投资一样，在决定购买哪种房地产投资信托基金之前，应做好家庭作业。 在做出决定之前，您应该注意一些明显的迹象：
1.管理
当购买信托或托管资产池时，了解和了解经理及其团队的往绩记录总是很重要的。 获利能力和资产增值与经理选择正确投资并决定最佳策略的能力紧密相关。 选择要投资的房地产投资信托基金时，请确保您了解管理团队及其往绩。 检查看看如何得到补偿。 如果基于绩效，他们也很可能也在寻找您的最大利益。
2.多元化
REIT是专注于财产所有权的信托。 由于房地产市场随地点和房地产类型的不同而波动，因此决定购买的房地产投资信托基金的多元化至关重要。 如果房地产投资信托基金在商业房地产上进行了大量投资，而入住率却下降了，那么您将遇到重大问题。 多元化还意味着该信托有足够的资本来为未来的增长计划提供资金，并适当地利用自身来获得更高的回报。
3.收益
在购买特定房地产投资信托之前，您应考虑的最后一项是其来自运营的资金和可供分配的现金。 这些数字很重要，因为它们衡量房地产投资信托基金的整体表现，这反过来又转化为转移给投资者的资金。 请注意，不要使用房地产投资信托基金产生的常规收入数字，因为它们将包括任何财产折旧，从而改变数字。 这些数字仅在您已经仔细查看了其他两个迹象的情况下才有用，因为房地产市场条件或管理层选择投资的运气很可能使REIT的回报异常。
底线
有这么多种不同的方式来投资您的资金，因此，重要的是要使您做出的任何决定都充分明智。 这适用于股票，债券，共同基金，房地产投资信托或任何其他投资。 尽管如此，房地产投资信托基金还是有一些有趣的功能，很适合您的投资组合。
