公司面临的潜在风险可以通过多种方式进行分析。 风险收益（EAR），风险价值（VAR）和权益经济价值（EVE）是最常见的指标，每种指标均用于评估指定期间内的潜在价值变化。 对于公司或国际运营公司的投资者而言，它们尤其重要。 这是因为，尽管大多数公司都面临利率风险，但在国外经营的公司却面临多种利率风险。
收益有风险
风险收益是指在指定时期内由于利率变化而导致的净收入变化量。 它可以帮助投资者和风险专业人士了解利率变化对公司财务状况和现金流量的影响。
重要要点
- 投资者可以通过许多不同的方式来衡量风险，包括风险收益（EAR），风险价值（VAR）和股权经济价值（EVE）。风险收益是指由于利率变化而导致净收入可能发生变化的金额风险价值是一种统计数据，用于衡量和量化特定时间段内公司，投资组合或头寸内的风险水平。权益价值用于管理银行的资产并表示承受的风险水平。利率风险。
EAR计算包括被认为对利率变化敏感并产生收入或费用现金流量的资产负债表项目。 例如，一家银行可能具有95％的置信度，即在一定时期内，由于利率变化而导致的与预期收益的偏差不会超过一定数量的美元。 这是其收益面临的风险。
风险价值
风险价值以特定的置信度衡量特定时期内价值的总体变化。 它测量与公司总价值相关的财务风险，这比其现金流量的利率风险要广泛得多。 风险值模型衡量指定期间内最大潜在损失的金额。
例如，风险经理确定一家公司的5％一年风险价值为1000万美元。 该值表明该公司每年损失超过1000万美元的可能性为5％。 在置信区间为95％的情况下，一年的最大损失不应超过1000万美元。
权益价值
权益的经济价值主要用于银行业务，它衡量银行总资本因利率波动而可能发生的变化。 这是用于评估利率风险敞口程度的一项长期经济指标。 与风险收益和风险价值不同，银行使用权益价值计量来管理其资产和负债。
权益的经济价值是一种现金流量计算，从所有预期资产现金流量的现值中减去负债的预期现金流量的现值。 在评估总资本对利率波动的敏感性时，此值用作总资本的估计。 银行可以使用此度量来创建模型，以表明利率变化将如何影响其总资本。
