什么是债券经纪人？
债券经纪人是代表投资者（债券交易员）执行场外债券交易的经纪人。 债券经纪人充当债券买卖双方之间的中介，使交易结束时双方的身份保持匿名。 经纪人通过电话和互联网与交易员进行沟通，以获取双方的报价。
了解债券经纪人
购买国库证券不需要债券经纪人的服务，因为这可以通过称为Treasury Direct的在线国库平台轻松完成。 但是，要购买市政债券和公司债券，投资者必须通过经纪人购买。 因此，债券经纪人是债券的买主与发行人或卖主之间的中介。 ：
经纪人在交易所或场外交易市场交易债券，并代表投资者买卖债券证券以换取佣金。 债券经纪人在交易者之间买卖债券的价差中赚钱，并且在此过程中承担很少的风险，因为经纪人通常不持有债券的多头或空头头寸。 例如，如果经纪人以$ 98的价格购买债券，然后以$ 99的价格出售，则他在交易中获得了$ 1的价差。
与股票证券的价格相比，债券的价格缺乏透明度。 债券经纪人可以通过标记债券价格来利用这一事实。 加价是指经纪人以低价购买债券，然后不久将其以较高价格转售给不知情的客户。 经纪人通过买卖交易的价差赚钱。 尽管债券经纪人有权为其交易服务和酌情权加收1％-2％的加价，但利差可能太高（如果大于5％），从而导致想要在债券市场出售债券的债券经纪人之间产生利益冲突。高价格和想要以低价购买它们的客户。 由于隐藏了佣金成本和加价幅度，因此投资者必须确保自己了解和了解债券以及债券交易的价格范围。
尽管债券经纪人在维持债券市场买卖双方的匿名性方面起着关键作用，但是随着计算机系统的发展，其中一些职责已经过时。 就目前而言，人际互动仍然在许多债券交易中发挥着重要作用。
债券经纪人认证
某人可以成为债券经纪人之前的一项主要要求是，通过一般证券代表考试，通常称为Series 7考试，该考试由金融业监管局（FINRA）提供，并允许经纪人从事证券的买卖。 。 在参加考试之前，必须由经纪人/交易商公司赞助相关候选人。 这项要求使得任何想要成为经纪人的人都必须首先在经纪公司寻求实习或工作。 在2018年10月1日之后，系列7的候选人还必须参加《证券行业基础知识》考试才能参加系列7。
此外，大多数州都要求经纪人参加统一证券代理州法律考试，通常称为Series63。顾名思义，该考试涉及管理金融证券的州法律和法规。
