什么是冲销率（信用卡）？
信用卡注销率是一种衡量方法，它显示了默认的信用卡余额与未偿还的信用卡总额的百分比。 信用卡公司跟踪信用卡的冲销率，以监控其信用卡贷款的绩效。 在整个行业中，还可以全面计算信用卡冲销率，以显示默认情况下信用卡余额的总百分比。
如何计算信用卡注销率
冲销率等于违约时信用卡资金余额的值除以持卡人帐户的未偿余额总额。 该过程通常如下进行：
- 信用卡公司冲销的冲销额为该年的总计。信用卡公司减去从违约买家那里收到的任何付款，得出净冲销总额。净冲销总额除以平均未偿还贷款。
冲销率（信用卡）告诉您什么？
信用卡注销率是分析信用卡贷款表现时使用的一种度量。 公司通常会在资产负债表上计算所有类别贷款的冲销率。 信用卡默认情况下，通常会从信用卡中扣款，这通常是在信用卡公司在180天内至少未收到最低付款的情况下产生的。
换句话说，借款人通常最多可以累积180天的贷款拖欠，然后才能清还贷款并视为违约。 但是，一些贷方使用违约120天以上的贷款来计算其清算率。
贷方通常将损失准备金纳入其费用管理程序，以抵消冲销的影响。 在某些情况下，由于正在进行的收债活动，贷方仍可能能够获得违约债务的还款。
重要要点
- 信用卡冲销率显示的是信用卡违约余额占未偿信贷总额的百分比，冲销和贷款损失准备金都可能影响信用卡公司的盈利能力。拥有信用卡股票的投资者公司应监控冲销率是否稳定，还是下降还是上升。
如果信用卡公司的贷款标准严格，这意味着它仅向最信誉良好的消费者提供贷款，那么与那些放宽贷款标准的公司相比，信用卡的冲销率可能会更低。
对于考虑投资信用卡公司的投资者而言，冲销率数据可能是一项重要指标。 拥有信用卡公司股票的投资者可以了解清算率是否稳定，还是下降还是上升。 贷款损失准备金水平也是信用卡公司投资者的另一重要指标，因为公司通常根据信用卡注销趋势分配贷款损失准备金。 冲销和贷款损失准备金都可能影响信用卡公司的盈利能力。
在整个信贷市场上，还收集了统计数据以按贷款类别显示冲销。 行业参与者通常会按照冲销率来了解冲销趋势并将其整合到风险管理程序中。 总体而言，经济状况可能会对冲销率产生重大影响，而较高的失业率是冲销率增加的主要催化剂。
信用卡冲销率示例
美联储报告按贷款类别每季度按行业核销利率。 截至2018年第三季度，信用卡的冲销率为3.64％。 与其他消费信贷产品的0.87％的冲销率相比，信用卡的冲销率更高。
如前所述，经济状况会影响信用卡的销账。 例如，在2009年第四季度，即大萧条高峰期，该行业的信用卡冲销率为10.54％。 结果，与2009年的经济衰退相比，我们可以看到2018年经济的改善导致核销额减少。
如何使用冲销率示例（信用卡）
以下是信用卡发行人Capital One Financial Corporation（COF）的部分投资者演讲。 在表格底部，以红色突出显示，我们可以看到Capital One在2018年第三季度的信用卡部门净注销率为4.15％。 以下是他们的报告中的一些要点：
- 冲销率为4.15％，高于联邦储备银行同期的平均冲销率3.64％（如上图所示），但是从下表可以看出，第三季度的净冲销率与2017年同期相比，2018年的改善或减少。2017年第三季度的净冲销率为4.51％。希望投资第一资本的投资者应留意冲销率的趋势，以了解其是否继续改善在接下来的几个季度中。 如果这样做的话，Capital One的利润或收益可能会增加。 但是，如果利率显着提高，则可能表明经济正在减弱，或者银行存在财务困难，或者两者都有。
信用卡注销率的限制
公司报告的冲销率显示已经拖欠的帐户的百分比。 换句话说，它不是违约的预测指标，而是一个向后看的指标。
此外，金融公司之间的信用卡冲销率可能会有所不同。 例如，与信用卡主要发行公司相比，信用卡未偿还贷款中一小部分的银行的冲销率可能较低。 但是，冲销率较低的银行不一定是更好的投资。 重要的是要查看银行提供的所有信贷产品的冲销率，以全面了解银行的信贷质量。
