全国证券交易商协会（NASD）是什么？
全国证券交易商协会（NASD）是证券行业的自我监管组织，也是金融行业监管局（FINRA）的前身。 它负责纳斯达克股票市场和场外交易市场的运营和监管。 它还管理投资专业人员的考试，例如Series 7考试。 NASD负责监视纳斯达克的市场运作。
了解美国证券交易商协会（NASD）
NASD根据1938年《马兰尼法》对1934年《证券交易法》的修正案的规定成立于1939年。它还是1971年成立的纳斯达克股票市场的主要创始人。市场活动和纳斯达克在美国证券交易委员会（SEC）的全面监督下，从1939年到2007年，NASD在市场上的股票交易管理中起着领导作用。在那一年，它与法规，强制执行合并以及纽约证券交易所的仲裁机构组成FINRA。
全国证券交易商协会（NASD）从1939年到2007年在市场上的股票交易管理中起着领导作用，当时它与纽约证券交易所的监管，执行和仲裁部门合并，组成了金融业监管机构（FINRA）。
NASD与FINRA
FINRA是一个独立的监管实体，其职能类似于NASD，监督美国的所有股票市场运营。 其职能包括对所有经纪公司，分支机构和证券代表的监督。 FINRA受SEC监控，并有权执行SEC的规则和规定。
它规定并促进在市场各个方面进行交易的证券代表的许可。 其许可要求是结合SEC的法规和监督制定的。 FINRA所需的领先许可包括Series 3、6和7。除了个人和公司的许可外，FINRA还提供持续的教育研讨会，并监控活跃在金融市场中的个人和公司的合规性。
作为证券市场上领先的监管机构，FINRA管理着市场的中央登记存储库（CRD），其中包括所有在市场上交易的公司和证券代表的证券活动记录。 FINRA还是所有金融市场交易纠纷的首席仲裁员。 在金融市场中，仲裁是解决实体与贸易代表之间争议的主要程序。 FINRA促进了仲裁程序，这类似于正式的法院案件，但成本较低。 FINRA仲裁小组负责发布有关仲裁案件的最终裁定。
FINRA与北美证券管理者协会（NASAA）合作，该协会负责监管三个关键市场许可的许可要求：Series 63、65和66。
