什么是国家期货协会（NFA）？
国家期货协会（NFA）是美国期货和衍生品市场的独立自我监管组织。 NFA由商品期货交易委员会（CFTC）指定为注册的期货协会，其任务是维护衍生品市场的完整性，保护投资者并确保成员履行其监管义务。
NFA对纳税人免费提供服务，主要由会员费，费用以及衍生产品市场的其他成员和其他用户支付的会费提供资金。
重要要点
- 美国国家期货协会（NFA）是美国期货和衍生品市场的独立自我监管组织，从事期货和衍生产品行业的公司和个人需缴纳会员费，并且必须遵守NFA规定的规则。 NFA规则可能意味着罚款或撤销NFA成员资格。
了解国家期货协会（NFA）
NFA会员资格向投资大众提供保证，即在美国期货交易所与之开展业务的所有公司，中介机构和合伙人必须遵守相同的高标准专业行为。 在该行业中工作的公司必须向NFA支付会费，这是NFA赚钱的方式。
NFA在1974年成立商品期货交易委员会（CFTC）之后于1982年开始运作； 该立法还授权创建注册的期货交易所，从而促进了国家自律组织的建立。
除了监管美国期货市场之外，NFA的职责和功能还包括注册，合规和仲裁。 通过结合注册要求，合规性规则，强大的执行权限和实时市场监控，它可以打击期货市场中的欺诈和滥用行为。
会员公司
CFTC法规除少数例外，还要求CFTC注册的公司成为NFA成员。 所有需要注册的期货专业人员都必须进行背景调查，然后才能注册。
期货专业人士分为以下几类。
- 大宗商品交易池经营者（CPO）：为大宗商品交易池运营和募集资金的人或组织大宗商品交易顾问（CTA）：为衍生品交易提供咨询意见的人或组织期货委员会佣金（FCM）：接受或募集的实体介绍经纪人（IB）：将客户与经纪人联系起来的人或组织零售外汇交易商（RFED）：非美元货币交易的对手掉期交易商：为其进行交易并进行掉期交易商业。
此外，以下非美国公司和个人也必须注册：
- 豁免的非美国公司：仅在非美国交易所交易的期货合约和期权中直接与美国客户进行交易的非美国公司。关联人（AP）：代表以下人士请求客户，订单或资金的人CPO，CTA，FCM，IB或RFED经纪人（FB）：为任何其他人购买或出售衍生品的人。交易员（FT）：为自己的账户购买或出售衍生品的人。
国家期货协会（NFA）规则和执行
NFA作为一个自律组织，有权搜索并实施其认为对行业最佳的做法。 NFA创建其成员必须遵循的规则。
NFA有权对其成员处以罚款或撤销其成员资格（这可能会关闭企业）。
它提供了一个仲裁程序，以帮助客户和企业解决纠纷或就不当行为的指控解决。
国家期货协会（NFA）的事例
根据2018年提出的投诉，2019年，East West Global LLC以及该公司的两名个人被罚款，其中一名个人被撤销五年NFA会员资格。
该公司和两个人被指控使用促销材料不足，销售行为不当，未能达到较高的商业信誉标准等多项指控。
其中一名个人被命令与该公司联合，并分别支付75, 000美元的罚款。 该公司还被命令解决投诉中涉及的问题。
根据和解提议，另一个人同意五年内不申请NFA会员（或准会员）。 五年后，如果他重新申请成为会员，则需要立即支付$ 90, 000的罚款。
