什么是一键式选项？
如果现货价格在期权到期之前的任何时候达到行使价，则一键式期权就向期权持有人支付溢价。
重要要点
- 如果现货价格在期权到期之前的任何时间达到行使价，则一触式期权就要向期权持有人支付溢价。一键式期权通常比其他特殊或二元期权（如双一键式，一键式期权等衍生品很少被小投资者交易。
了解一键式选项
一键式期权允许投资者选择目标价格，到期时间以及达到目标价格时要收取的溢价。 与普通看跌期权和看跌期权相比，一键式期权使投资者可以从简化的是非市场预测中获利。 如果投资者一直到到期都持有合同，那么一键式选择只有两种结果：
- 达到目标价格，交易者收取全部溢价，未达到目标价格，交易者损失了开仓时最初支付的金额。
像常规看涨期权和看跌期权一样，大多数一键式期权交易都可以在到期前被平仓以产生盈亏，具体取决于基础市场或资产与目标价格的接近程度。
一键式选择对于认为基础市场或资产的价格将来会达到或突破某个特定价格水平但不确定该价格水平是否可持续的交易者很有用。 由于一键式期权在到期时只有“是或否”的结果，因此它通常比其他奇异或二元期权（如双一键式或障碍期权）便宜。
像一键式期权一样，衍生品很少被小投资者交易。 有一些交易场所，但欧美监管机构经常警告投资者，它们可能被高估了。 在许多情况下，不可能通过成为期权发行人或卖方来利用这种定价错误。 二元或外来衍生产品通常由可以相互协商以获得更好定价的机构进行交易。
成果1：价格接近目标价
一位交易员认为，标准普尔500指数将在未来90天的某个时候上涨5％，但尚不确定该指数将在该价位或高于该价位维持多长时间。 如果标普500指数在未来90天内的任何时候达到或超过目标价格，则交易者将为每笔合约支付45美元，以购买每笔合约支付100美元的一键式期权。 假设两周后，标准普尔500指数上涨了2％，这增加了头寸的价值，因为该指数更有可能达到该目标价格。 交易者可以选择出售其一键式期权合约以获利，也可以继续通过到期持有该交易。
成果2：价格保持稳定或偏离目标价格
假设某交易者最初认为标准普尔500指数将在未来90天内上涨5％，并开设了一键式期权交易以从他的预测中获利。 交易者为一触式期权合约支付了45美元，如果达到目标价格，则每张合约将支付100美元。 一周后，由于意外消息，该指数没有上涨，而是下跌了3％，这使得在期权到期之前达到目标价格的可能性较小。 然后，该交易者可以决定出售期权并以较低的价格平仓以产生亏损，或者持有该交易以希望市场恢复。
