最优惠利率与折扣率：概述
美联储（Fed）设定最优惠利率（prime）和贴现率。 《 华尔街日报》 发布的最优惠利率在确定许多银行和其他贷方对消费者贷款产品收取的借贷利率方面起着重要作用。 作为联邦利率，主要州之间的基本税率没有变化。 最优惠利率是短期利率，但不如折现率（通常为隔夜贷款利率）那么短。
美联储设定并向需要借贷的成员银行和储蓄机构提供折现率，以防止其储备金降至法定最低限额以下。 当美国银行系统内的银行相互借贷时，它们使用折现率。 折现率通常不会在一般出版物中公布； 而是一个内部人物。
重要要点
- 美联储设定最优惠利率和贴现率； 银行定期根据最优惠利率向消费者贷款（例如抵押贷款和信用卡），并向它们添加保证金。折现率是内部（非公开）数字，金融机构互相借贷时使用。
最优惠利率
通常，最优惠利率是为银行中最合格的客户保留的，这些客户构成违约风险的可能性最小。 最优惠的利率可能不像大型公司实体那样经常提供给个人借款人。 因为银行的最佳客户几乎没有违约的可能性，所以银行可以向他们收取的利率低于向客户提供的违约概率更高的利率。
首要基准
作为指数，素数被用作所有类型消费贷款的基准。 在计算消费者利率时，商业银行在最优惠利率上增加一个保证金。 诸如房屋净值信贷额度（HELOC），抵押，学生贷款和个人贷款之类的产品都有定制的利率，考虑了借款人的信誉。 例如，如果最优惠利率是2.75％，而银行为HELOC增加了2.25％的保证金，则该贷款的利率是5％（2.75％加2.25％）。
总理对APR的影响
特别是，最优惠利率将对抵押贷款或信用卡贷款具有可调利率的消费者产生重大影响。 例如，如果您的信用卡的可变年利率（APR）随着最优惠利率而变化，则您的利率会随着最优惠利率而波动。 如果最优惠利率上升，那么可变年利率也可能会上升。
相比之下，折现率不是指数，因此，银行使用设定的联邦基金利率（不增加保证金）来相互提供贷款。
为了确定他们的消费者利率，银行在最优惠利率上增加了保证金，这尤其会影响其贷款具有可变利率APR的借款人。
折扣率
取决于上下文，折现率有两个定义和用途。 首先，折现率是指美联储向商业银行和其他金融机构提供的利率。 其次，折现率是指在折现现金流量（DCF）分析中用于确定未来现金流量的现值的利率。
美联储针对其他银行和金融机构的短期经营需要向其收取折现率； 他们利用借入的资金来弥补任何缺口，防止潜在的流动性问题，或者在最坏的情况下避免银行倒闭。
此类贷款由美联储的12个地区分支机构提供服务，这些分支机构可在24小时或更短的超短时间内（特别是贴现窗口）为这项特殊贷款提供便利。 贴现率不是市场利率，而是由联邦储备银行的董事会管理和设定，并由其理事会批准。
利率与美联储
最优惠利率和贴现率显着影响消费贷款和银行业，并推动借款成本。 通过调整利率，美联储对货币供应的严格控制有助于控制通货膨胀并避免衰退。
例如，美联储可能决定收取更高的贴现率，以阻止银行借贷，这将有效减少可用于消费者和企业贷款的金额。 否则美联储可能会降低贴现率，以鼓励银行提供更多贷款。 总的来说，当美联储需要向经济注入现金或从流通中撤出一些资金时，它将干预以改变利率。 联邦公开市场委员会（FOMC）每年至少开会八次，以审查并可能更改这些汇率。
优惠价与折扣率：主要差异摘要
尽管最优惠利率和贴现率有一些相似之处，但它们也有一些关键区别。 对于企业和消费者而言，重要的是要了解这两种利率最终如何影响他们支付的银行间贷款，抵押和信用卡利息。
- Prime是其他各种贷款的基准。 因此，贷方在最优惠利率上增加保证金，以达到消费者的利率。折现率不是指数，因此对于他们向彼此银行提供的贷款使用联邦基金利率而没有增加保证金。利率是短期利率； 但不如折现率（通常是隔夜贷款利率）那么短。最优惠利率是联邦利率； 贴现率在各州之间并没有变化，并在《华尔街日报》上发布。贴现率未在一般出版物中公开。 相反，这是美国银行系统中使用的内部数字。
共生关系
根据经验，最优惠利率总是根据美联储如何改变贴现率进行调整。 当贴现率上升时，最优惠利率也上升。 这产生了更高的抵押贷款利率，这可能减慢对新贷款的需求并冷却房地产市场。
反之亦然。 如果美联储降低贴现率，最优惠利率将下降，抵押贷款利率可能会下降到更有利的水平，这可能会刺激房地产市场的下滑。 随着时间的推移，这两个利率往往具有相关性（但由于其期限更长，因此与10年期债券收益率的相关性不强）。
