目录
- 不仅仅是税收方面的考虑
- 税率提高
- 了解清洗销售规则
- 投资组合再平衡
- 未来会有更大的税收法案吗？
- 资本收益不平等
- 共同基金分配
- 看大图
- 底线
每年税收损失的收取是许多投资者在每个纳税年度结束时进行的过程。 税收筹集有助于减轻税收负担。 该策略涉及出售股票，共同基金，交易所交易基金（ETF）以及其他亏损的投资，以抵消其他投资的已实现收益。
出于多种原因，对于所有投资者而言，税收筹集可能不是最佳策略。
不仅仅是税收方面的考虑
通常，仅出于税收原因，出售一项投资，甚至亏损的投资，通常都是一个错误的决定。 但是，只要不导致最终与该策略冲突的决策，税收损失收集就可以成为您总体财务计划和投资策略的有用部分。 （有关更多信息，请参阅： 何时转储投资组合损失者 。）
税率提高
国税局（IRS），许多州，甚至某些城市都将对个人和企业征税。 有时，税率（用于计算应付税款的百分比）将发生变化，以帮助为这些政府实体的运营提供资金。
对于2018年，美国国税局提高了税率，将用于评估多个项目，其中包括：
- 长期资本收益最高税率从15％提高到20％。高收入投资者新的3.8％联邦医疗保险附加税将这些纳税人的最高有效资本收益税率提高到23.8％。普通收入的最高边际税率从35％增加到39.6％。
这些增加可能使投资损失对更高收入的投资者更有价值。 但是，如果选择，所有投资者都可以扣除部分投资损失。
了解清洗销售规则
国税局遵循清洗销售规则。 该法规规定，如果您出售一项投资控股以确认并扣除其税收目的，则在出售后的30天之内不能回购同一资产或“与之实质上相同”的另一投资资产。 （有关更多信息，请参阅： 税收亏损收成：减少投资损失 。）
对于单个股票，此规则非常清楚。 如果您在埃克森美孚（Exxon Mobil Corp.）（XOM）亏损，并且想要意识到这种亏损，那么如果您想再次拥有该股票，则必须等30天再买回该股票。 该规则实际上可以延长到61天。 从初始购买日起，您至少需要等待30天才能出售并实现损失，然后至少需要31天才能购回相同资产。
对于共同基金，如果您意识到Vanguard 500指数基金（VFINX）亏损，则无法购买以相同指数投资的SPDR S&P 500 ETF（SPY）。 但是，您可能可以购买Vanguard总股票市场指数（VTSMX），因为该基金追踪不同的指数。
许多投资者使用指数基金和ETF以及行业基金来替换出售的股票，而不违反清洗销售规则。 此方法可能有效，但由于多种原因可能适得其反。 这可能会适得其反，其中一些途径是在购买替代证券方面获得极大的短期收益，或者在出售股票或基金后，在您有机会将其购回之前，其升值幅度很大。
此外，您无法通过回购您持有的另一个帐户（例如，使用个人退休帐户（IRA））中的已出售资产来逃避清洗销售规则。 （有关更多信息，请参阅： 消除投资损失 。）
投资组合再平衡
税收损失收集的最佳方案之一是，是否可以在您的投资组合正常重新平衡的情况下进行。 重新平衡有助于重新调整资产中的资产配置。 重新平衡时，请查看要买卖的股份，并注意成本基础（调整后的原始购买价值）。 成本基准将确定每项资产的资本损益。 这种方法不会导致您仅仅为了实现可能适合或不适合您的投资策略的税收损失而出售。 （有关更多信息，请参阅： 重新平衡您的投资组合以保持进度 。）
未来会有更大的税收法案吗？
一些财务顾问认为，持续的税收损失征集，目的是在清洗销售规则所规定的等待期之后重新购回已出售的资产，最终将使您的整体成本基础降低，并导致在某个时候支付更大的资本收益。未来。 这在两个方面都可能是正确的。
- 如果投资随着时间的增长而增长，您的资本收益可能会增加。您不知道未来的资本收益税率会怎样。
但是，与此相反的是，当前的税收节省可能足以抵消以后更高的资本利得税。 考虑现值（PV）的概念，它说今天节省一美元的税款比以后要支付的任何其他税款都值钱。 显然，这将取决于多种因素，包括通货膨胀和未来税率。
资本收益不平等
短期资本收益 是指您持有一年或不到一年的投资所实现的 收益 。 这些空头持有的收益按普通收入的边际税率征税。 2018年《减税和就业法案》（TCJA）为2019年设定了七个税率支架，幅度在10％至37％之间，具体取决于您的申报方式。 （有关阅读，请参阅： 资本收益101。 ）
长期资本收益 是指从持有一年以上的投资中 获得 的利润，并且税率大大降低。 对于许多投资者而言，这些收益率约为15％-最低利率为零，最高利率为20％。 另外，请记住，对于最高收入阶层，这里也要征收额外的3.8％联邦医疗保险附加费。 （有关阅读，请参阅： 资本损失和税收 。）
给定类型的损失应首先抵消相同类型的最初收益。 例如，长期收益与长期损失。 如果没有足够的长期收益来抵消所有长期损失，则长期损失的余额可以用于抵消短期收益，反之亦然。
也许您度过了糟糕的一年，但仍然有无法抵消收益的亏损。 在给定的纳税年度内，可将最高3, 000美元的剩余投资亏损从其他收入中扣除，其余部分结转到以后的年份。
当然，给定年份的税收亏损决定中要考虑的因素之一就是收益和损失的性质。 在进行下一步之前，您将需要分析此问题或与您的税务会计师联系。
共同基金分配
在过去几年中，随着股市的上涨，许多共同基金已经放弃了可观的分配，其中一些是以长期和短期资本收益的形式出现的。 这些分布也应纳入方程式。
看大图
税收损失收集只是可用于实现财务目标的一种策略。 为了确定这是否对您来说是一个好主意，请退后一步，首先查看您的总体税收情况。
底线
虽然最好至少每年一次检查您的投资组合以获取税收损失的机会，但应在税收状况的总体背景下评估是否前进，以及这些交易是否符合您的总体投资策略。 减税是一种策略，而不是目的。 请务必咨询该领域的财务顾问或税务专家。 （有关更多信息，请参见： 7年末税收筹划策略 。）
