目录
- 按时间范围的风险承受能力
- 风险资本
- 了解您的投资目标
- 投资经验
- 详细的思考
风险承受力是一个经常讨论但很少定义的话题。 阅读有关不同风险容忍度的讨论替代方案或备选方案的贸易建议并不罕见。 但是，个人投资者如何确定自己的风险承受能力？ 对这一概念的理解将如何帮助投资者使其投资组合多样化？
重要要点
- 能够理解并计算其风险承受能力并设计出能够长期体现该风险承受能力的投资人。风险承受能力通常被视为反映了年龄，而时间跨度较长的年轻人则被认为具有较高的风险承受能力，因此，投资股票和股票基金比固定收益投资的可能性更大。虽然年龄是一个因素，但不要因为年满65岁而自动从股票转换为债券。 人们的寿命更长，并且可以保持积极进取的投资者的时间更长。无论年龄多大，那些拥有较高净资产和更多所谓流动资金的人们相比那些现金较匮乏的人而言，他们具有更大的风险承受能力。评估风险承受能力时要考虑的因素包括，根据您的储蓄和投资资金以及对投资经验的现实性来确定优先事项。
按时间范围的风险承受能力
常见的陈词滥调是我们所说的“基于年龄”的风险承受能力。 传统的看法是，年轻的投资者在投资需求方面具有长期的视野，并且会承担更大的风险。 按照这种逻辑，年长的个人投资期限短，尤其是一旦该人退休后，其风险承受能力就很低。 尽管总的来说这可能是正确的，但当然还有其他一些考虑因素。
首先，我们需要考虑投资。 什么时候需要资金？ 如果时间跨度相对较短，则风险承受能力应转向更加保守。 对于长期投资，还有进行更积极投资的空间。
但是，在风险承受能力和资产类别方面，要谨慎地遵循常规知识。 例如，不要以为只有65岁，您 就必须 将一切都转移到保守的投资上，例如存款证或国库券。 尽管这对于某些人可能是适当的，但对于所有人而言却可能并不适用，例如，对于一个足以退休并以其投资利益为生而未触及本金的个人。 随着当今预期寿命的增长和医学科学的进步，这位65岁的投资者可能仍然有20年（或更长）的时间范围。
风险资本
净资产和可用风险资本在确定风险承受能力时应成为重要考虑因素。 净资产就是您的资产减去负债。 风险资本是可用于投资或交易的资金，如果损失了这些资金将不会影响您的生活方式。 应将其定义为流动资本或易于转换为现金的资本。
因此，拥有高净值的投资者或交易者可以承担更多的风险。 您所投资或交易的总净资产所占的百分比越小，风险承受能力就越强。
不幸的是，由于缺乏快速，便捷和丰厚的利润，那些净资产很少或没有净资产或风险资本有限的人经常被吸引使用诸如期货或期权之类的高风险投资。 问题是当您“与房租交易”时，很难在游戏中发挥作用。 同样，如果以太少的资金承担了太多的风险，那么交易员可能会被迫过早退出仓位。
另一方面，如果使用有限或定义的风险工具（例如多头期权）的资本不足的交易员“破产”，则该交易员可能并不需要很长时间才能收回。 与此形成鲜明对比的是，高净值交易者将所有交易都置于一种风险交易中而遭受了损失，这将使该交易者花费更长的时间才能恢复。
高净值个人可能有更多的风险资金，因此比没有资本的人更具风险承受能力，但如果投资破产，该人也将遭受更多损失。
了解您的投资目标
在计算可以承担多少风险时，还必须考虑您的投资目标。 如果您要为孩子的大学教育或退休而存钱，那么您真的想用这些资金承担多少风险？ 相反，如果您使用真实风险资本或可支配收入来尝试赚取额外收入，则可能承担更多风险。
有趣的是，有些人似乎可以使用退休金交易高风险工具。 如果您这样做的唯一目的是使交易免受税收影响，例如IRA中的期货交易，请确保您完全了解自己在做什么。 如果您有交易期货的经验，仅将IRA资金的一部分用于此目的，并且不会冒着退休能力进行单一交易的风险，那么这种策略可能就不错了。
但是，如果您将整个IRA应用于期货，净资产很少或没有净资产，并且正试图避免对该“确定的”交易进行征税，则需要重新考虑承担这种巨大风险的概念。 期货已经获得了有利的资本收益待遇； 资本收益率低于正常收入，并且您的期货收益的60％将按照两种资本收益率中的较低者收取。 考虑到这一点，为什么低净值个人需要使用退休基金承担这么大的风险？ 换句话说，仅仅因为您可以做某事并不总是意味着您应该这样做。
仅仅因为您可以进行更高风险的下注并不意味着您应该这样做； 如果保留资本是目标，而您又不熟悉投资，请谨慎承担过多的风险。
投资经验
在确定风险承受能力时，还必须考虑您的投资经验水平。 您是投资和交易的新手吗？ 您已经进行了一段时间，但正在进入一个新的领域，例如出售期权吗？ 谨慎地开始新的业务是谨慎的，交易或投资也不例外。 在投入太多资金之前先获得一些经验。 永远记住旧的陈词滥调，并争取“保本”。 只有在最坏的情况下，您有能力继续战斗，才有可能为自己的情况承担适当的风险。
详细的思考
确定看似简单的问题“我的风险承受能力是什么？”的答案时，需要考虑很多因素。 答案将取决于您的年龄，经验，资产净值，风险资本以及所考虑的实际投资或交易。 仔细考虑之后，您便可以将这些知识应用于平衡和多样化的投资和交易程序。
分散风险，即使这都是高风险，也可以降低您对任何单一投资或交易的整体风险。 通过适当的多样化，总损失的可能性将大大降低。 这回到保存资本。
了解您的风险承受能力远远超出了晚上可以入睡或为您的交易施加压力的能力。 这是一个复杂的过程，需要分析您的个人财务状况并使其与您的目标保持平衡。 最终，了解您的风险承受能力–并坚持进行适合自己的投资–应该可以使您免于完全破产。
