重要
在进行了以下审核之后，Swell Investing在2019年8月30日关闭了运营。 该公司的主页被告别消息取代，该消息部分表明：“ Swell无法达到维持独立运营所需的规模。”
Swell Investing由西海岸金融巨头Pacific Life于2015年成立，为位于弗吉尼亚州的经纪交易商Folio Institutional的资产管理账户所持有的客户资金提供通用的算法咨询服务。 客户在设立时将在其他机构持有的应税资金或退休展期转入Folio帐户，或将资金直接存入Folio帐户，最低开户要求为50美元。 客户承担由帐户转账产生的任何费用。
新客户在Swell分析师创建的七个具有社会意识的预制投资组合之间分配资金，以匹配共同基金的外观。 但是，投资组合分配的零碎股份是为客户帐户购买的，而不是集合资金中的所有权，这使Swell客户可以作为常规股东参与。 所有投资组合选择都是根据个人喜好由用户定义的，而不是旨在确定财务目标，风险承受能力和投资范围的问卷。 机器人顾问将所有投资组合都定义为“中等进取”，这是由于具有社会意识的投资组合要素存在固有的风险。
客户资源令人失望，机器人顾问和经纪人经销商均未在其网站上提供移动应用，教育教程或目标规划工具。 优质的客户服务远远低于平均水平，只有两个简单的表单输入页面和电子邮件地址是批准的两种联系方式。 没有列出服务时间，没有针对潜在客户或现有客户的实时聊天，并且该小字告诉帐户持有人他们必须使用电子邮件“安排”电话。
帐户管理界面提供了标准的绩效指标，并提供了一个可链接到Folio Institutional帐户登录的便捷链接，该链接可带来额外的每月活动。 公开披露缺乏关键文件，包括躲在客户付费墙后面的客户服务协议，但是Swell在细化投资组合及其按时分解的相对绩效方面做得很好。
优点
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具有社会意识的投资
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由一级金融机构支持
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从事税收损失的收集
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只需单击几下即可更改投资组合分配
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年费，无隐藏费用
缺点
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没有教育工具
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有限的投资组合选择
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客户服务差
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没有目标规划
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隐藏的客户服务协议
帐户设定
4.5新客户输入电子邮件地址和密码以访问帐户设置页面，该页面不提供财务核对清单，目标计划或问卷。 客户被告知要选择一个投资组合组合，这将导致表单输入具有三个预先选择的类别-环保主义者，技术乐观主义者和通才主义者-每个类别只有一个句子的描述。 第四类可让客户从七个预先构建的投资组合中生成自定义组合，其百分比分配必须相加达到100％。 在设置过程的后期，一些个人问题会询问有关风险承受力和雇用的问题，但这仅是为了确定FINRA法规的适用性。
客户可以从预先选择的投资组合中删除最多三只股票，但是编辑是通过电子邮件联系而不是帐户管理界面完成的。 每年仅进行两次重新平衡，但是客户可以随时更改分配。 账户在重新平衡之间被被动地管理，而Swell分析师则优化和管理预先打包的投资组合。 机器人顾问支持个人应税和退休帐户，但客户无法开设联名帐户或家庭帐户，这是一个重大的遗漏。 应税帐户不能使用保证金或从帐户借用。
目标设定
2.1帐户持有人可以在帐户管理页面上以及通过Folio帐户登录来查看每月交易和相关性能统计信息。 该界面几乎没有提供有关资金水平或投资组合组合的信息，从而使决策权掌握在客户手中。 Swell Investing和Folio Institutional均未提供财务计划工具，这迫使客户在独立的第三方处寻求此信息。
缺乏投入可能会使年轻和经验不足的投资者感到困惑。 网站材料没有透露帐户持有人是否可以直接与公司分析师或顾问对话。
账户服务
2.9存款要求登录到帐户管理页面，并发出发送到关联银行帐户的请求。 用户可以通过设置定期存款来自动执行此过程。 通过帐户界面要求提款，但是如果必须关闭头寸以筹集现金，则资金接收最多需要八个工作日。 标准经纪账户没有使用保证金，但是所有账户都通过隔夜扫描FDIC批准的工具来赚取利息。 Swell和Folio Institutional都不提供银行服务。
投资组合内容
5根据Swell Investing的营销材料，公司分析人员对数千家公司进行了自上而下和自下而上的研究，以建立符合联合国可持续发展目标的“多元化，以解决方案为重点的投资组合”，这些目标包括消除贫困，零饥饿，健康，优质教育，气候行动和性别平等。
这些社会条件构成了六个狭narrow的投资组合以及多达400个目标公司的广泛投资组合（称为“ Impact 400”）的基础。其他六个投资组合包含36至59家公司，目前被归类为零浪费，疾病根除，健康生活，清洁水，绿色科技和可再生能源。
投资组合管理
3.1Swell和Folio从事税收损失的收取。 响应于对七个投资组合所做的基本更改，算法每年仅重新平衡两次，但是客户可以随时更改分配。 初始帐户设置时，客户可以从列表中删除三只股票，但是市场营销材料并未指定每个投资组合中的三只股票还是所有投资组合中的三只股票。 公司分析师不会根据客户的财务状况做出任何更改或建议，因为该数据未包含在帐户设置中。 其他经纪人没有二级帐户的管理功能。
用户体验
3.1移动体验
Swell Investing和Folio网站可用于移动设备且易于浏览。 Swell已发布了功能齐全的iOS移动应用程序，但不提供Android OS支持。 这标志着针对千禧一代投资者的金融行业利基市场的重大遗漏。
桌面体验
该网站仅包含一些链接，这些链接突出显示了主要帐户功能，解释了服务并披露了法律要求。 潜在客户可以登录帐户管理界面的前几页并输入不同的投资组合，但是几乎没有指导，甚至没有指导，并且对个人数据输入的反应结果不会改变，这与其他流行的机器人顾问不同。 几乎所有算法工作都只集中在七个投资组合上，而不是单个帐户要求上。 到处逛逛经纪人的个人将发现难以评估每月的绩效和管理工具，没有常见问题解答，而首页上只有一个屏幕截图。
客户服务
1.5客户服务链接打开到一个简单的输入表单，其中没有电话号码，电子邮件地址，实时聊天或服务时间。 其他页面显示带有电子邮件地址的联系链接，而另一些页面则包含电话号码。 但是，帐户管理界面显示“是否要安排通话？ 请向我们发送电子邮件以开始使用。”很难用这种神秘的信息来解释响应性，或者为什么客户不能只接电话。 常见问题解答很有用，但省略了有关帐户管理设施和客户服务协议的重要信息。
教育与安全
1.2机器人顾问和经纪人经销商使用256位SSL加密，并提供明确规定的隐私政策。 Folio Institutional拥有所有客户资金，可使用SIPC保险和超额保险。 Folio的资源仅限于博客和市场研究部分，而两家公司均未提供基础或高级教育资料。
佣金和费用
3.6Swell Investing每年按咨询服务的固定资产费用的0.75％收取分十二期付款。 由于所有头寸都是通过零碎股票进行的，因此没有ETF或共同基金费用。 不收取任何交易，提款或终止费。
肿胀适合您吗？
Swell Investing为寻求与支持环境，绿色技术变革和社会正义的公司进行投资的个人提供了一个不错的选择。 但是，很少或根本没有人考虑或考虑个人的财务状况，这迫使客户在其他地方获得该信息。 绩效指标表明，这些投资组合会损害回报，但是顾问很好地驳斥了反对有社会意识的投资的流行论点。 缺乏联名账户是一个重大遗漏，这使夫妻和其他合伙人无法进行集体投资。 如果没有正确申报受益人，这也可能会导致法律问题。
方法
Investopedia致力于为投资者提供机器人顾问的公正，全面的评论和评级。 我们的2019年评论是六个月以来对32个机器人顾问平台的各个方面进行评估的结果，其中包括用户体验，目标设定功能，产品组合内容，成本和费用，安全性，移动体验和客户服务。 我们收集了超过300个数据点，这些数据点已计入评分系统。
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