进入期货交易的提示

对于许多投资者而言，具有所有不同条款和交易策略的期货市场可能既令人困惑又令人生畏。有机会通过使用期货市场来限制投资组合的损失或享受可观的利润，但是重要的是要了解这些衍生产品的工作方式以及如何始终如一地获得这些利润。本文介绍了每个市场的运作方式以及可以用来赚钱的不同策略。

重要要点

期货市场允许人们买卖某些基础资产的债权以供将来交割。投机者可以利用杠杆来押注各种基础证券的价格，从股票指数到商品再到货币汇率。您还可以使用期货来对冲损失在现有投资组合中，或为某些产品的生产商对冲不利的价格变化。

期货市场是套期保值者和投机者聚会的地方，以预测商品，货币或特定市场指数的价格在将来会上升还是下降。

像任何市场一样，这个市场在交易时也有风险，但是短期和长期收益都有很大的潜力，这在一定程度上要归功于这些市场众所周知的巨大波动性。这里有一些不同的期货市场，以及可以用来在其中赚钱的不同策略。

商品是一种实物产品，其价值主要取决于供求关系。其中包括谷物（玉米，小麦等），能源（例如天然气或原油）和贵金属（例如神或银），仅举几例。

商品期货合约是在将来的特定日期以特定价格买卖预定数量的某些商品的协议。轻按所有期货合约，商品期货可用于对冲或保护投资头寸或押注基础资产的定向移动。

对于个人而言，您可以主要通过管理的期货帐户访问商品期货市场，该帐户可以通过称为商品交易顾问（CTA）的专门经纪公司提供。

许多投资者将期货合约与期权合约混为一谈。对于期货合约，持有人有义务采取行动。除非持有人在到期前平仓期货合约，否则他们必须以规定的价格买卖标的资产。

货币或外汇交易涉及在外汇汇率变动中寻求赚钱或对冲风险。货币交易是一种常用的策略。黄牛试图从货币价值的增量变化中获取短期利润。一遍又一遍地执行此操作意味着您的利润将随着时间的推移继续累加，当您将所有小利润加在一起时，您将获得可观的总利润。

通常，您的时间范围可能只有一分钟，也可能会持续几天。剥头皮策略需要严格的纪律，以便继续赚取短期的短期利润，同时避免巨额亏损。

可以使用多种货币期货合约。除了受欢迎的合约，例如欧元/美元（欧元/美元货币期货合约）外，还存在E-Micro外汇期货合约，其交易价格为常规货币期货合约的1/10，以及新兴市场货币对，例如PLN / USD（波兰兹罗提/美元期货合约）和RUB / USD（俄罗斯卢布/美元期货合约）。

不同的合约以不同程度的流动性进行交易；例如，欧元/美元合约的每日交易量可能为40万张合约，而对于像巴西雷亚尔/美元（巴西雷亚尔/美元）这样的新兴市场，每日交易量仅为400张合约。

货币期货是交易所买卖的期货。交易者通常在经纪人处开设账户，这些账户将订单定向到各个交易所以买卖货币期货合约。保证金账户通常用于货币期货交易；否则，进行交易将需要大量现金。有了保证金账户，交易者从经纪人那里借钱进行交易，通常是账户实际现金价值的乘数。

不应将货币期货与即期外汇交易混淆，后者在个人交易者中更受欢迎。

另一类受投资者欢迎的期货是指数期货，例如标准普尔500指数期货合约。但是，每种期货产品可以使用不同的倍数来确定期货合约的价格。例如，S&P 500期货合约的价值为250美元乘以S&P 500指数价值。 E-mini S&P 500期货合约的价值是指数价值的50倍。

指数期货也可用于道琼斯工业平均指数（DJIA）和纳斯达克100指数以及E-迷你道琼斯（YM）和E-迷你纳斯达克100（NQ）合约。指数期货适用于外国市场，包括德国的法兰克福交易所（DAX）（与道琼斯指数相似）和欧洲的SMI指数，以及香港的恒生指数（HSI）。

指数期货是进入被动指数策略的一种方法，因为它可以将整个指数归于一个合约中，并且具有比ETF所提供的更大的杠杆作用。纽约证券交易所（NYSE）和金融业监管局有限公司（FINRA）都要求总交易价值的至少25％作为最低帐户余额。但是，一些经纪人将要求高于25％的保证金，它们也被用来对冲大量股票头寸。

利率期货合约也是非常受欢迎的合约。交易此类期货的两种常用的基于时间的交易策略是周期交易和季节性交易。

通过研究历史数据并找到基础资产的可能的向上和向下周期，可以实施周期交易策略。股指期货的两个常用周期是23周周期和14天周期。研究与周期相关的价格趋势可以为精明的投资者带来巨大收益。

另一方面，季节性交易是当您尝试交易期货市场中发生的季节性影响时。历史数据表明，全年许多市场，部门和商品的交易水平不同，并且年复一年地显示出相似的模式。了解这些不同的季节性趋势是赚钱交易期货的另一种有效方法。

在不同的期货市场上入门似乎令人生畏。您可以边走边学而又不花任何钱就可以冒险的一种方法是开始纸币交易。纸上交易是通过自己（或使用市场模拟器）模仿交易来进行的，直到您感到足够舒适可以开始实际交易为止。

一个很好的开始方法是专注于这四个不同的领域。这将帮助您在不增加总风险的情况下积累知识。然后，当您感觉已经掌握了这些领域时，请尝试扩展到交易其他类型的期货。

在不同的期货市场上交易可能会非常有益，但也很有挑战性。对于年轻的投资者来说，有很多可以成功使用的市场和策略，包括我们在这里讨论的市场和策略。通过进行研究并确保您了解期货的工作方式，您将有机会在期货市场上享受大量成功的交易。